Não pense que estou inventando—ENA subiu 81% em sete dias: de 0,0815 foi até 0,183; hoje voltou para 0,151. No lado dos contratos, em um único dia cortaram 10% da posição, e as ordens longas ficaram na fila pedindo “arrego”. O gráfico parece topo, mas vou deixar claro antes: o que está sendo cortado aqui é lucro flutuante, não é dinheiro grande.
O mais interessante é que os dados on-chain contrariaram o que o gráfico mostra. Enquanto o preço cai, a alavancagem de empréstimos, em 12 horas, explodiu 54 vezes; a relação long/short no livro de empréstimos chegou a 171:1—tudo isso com os longs reforçando. No contado, houve entrada líquida de 55 milhões em três horas; a “torneira” não foi fechada. Ao mesmo tempo em que o lado da alavancagem se rendeu, o lado do “ouro de verdade” está estendendo a mão para receber.
A taxa é de apenas 0,005%. Nesta alta, não há como os longs terem ficado “alta” de forma esmagadora. O que o recuo está eliminando são justamente as posições contratuais mais frágeis. A relação de posições dos tubarões (long/short) está em 1,52 ainda pressionada para o lado dos longs. A CME colocou a ENA no índice de referência, e Arthur Hayes voltou a falar de como a operação de basis (spread) está prestes a se recuperar—o noticiário desta vez foi bem intencional.
Como sou do time do spot, eu não sou ganancioso nem nervoso: 0,149–0,151 é a faixa de pullback com suporte, e tanto o dinheiro de empréstimos quanto o do spot estão aqui comprando. O único ponto é aquela alavancagem de 54x—se ela recuar e a entrada líquida de três horas do spot virar negativa, e se cair abaixo de 0,137, eu mudo de ideia e volto do lado de short. Antes disso, eu fico long; o pullback é meu ponto de embarque.
#ena $ENA
O mais interessante é que os dados on-chain contrariaram o que o gráfico mostra. Enquanto o preço cai, a alavancagem de empréstimos, em 12 horas, explodiu 54 vezes; a relação long/short no livro de empréstimos chegou a 171:1—tudo isso com os longs reforçando. No contado, houve entrada líquida de 55 milhões em três horas; a “torneira” não foi fechada. Ao mesmo tempo em que o lado da alavancagem se rendeu, o lado do “ouro de verdade” está estendendo a mão para receber.
A taxa é de apenas 0,005%. Nesta alta, não há como os longs terem ficado “alta” de forma esmagadora. O que o recuo está eliminando são justamente as posições contratuais mais frágeis. A relação de posições dos tubarões (long/short) está em 1,52 ainda pressionada para o lado dos longs. A CME colocou a ENA no índice de referência, e Arthur Hayes voltou a falar de como a operação de basis (spread) está prestes a se recuperar—o noticiário desta vez foi bem intencional.
Como sou do time do spot, eu não sou ganancioso nem nervoso: 0,149–0,151 é a faixa de pullback com suporte, e tanto o dinheiro de empréstimos quanto o do spot estão aqui comprando. O único ponto é aquela alavancagem de 54x—se ela recuar e a entrada líquida de três horas do spot virar negativa, e se cair abaixo de 0,137, eu mudo de ideia e volto do lado de short. Antes disso, eu fico long; o pullback é meu ponto de embarque.
#ena $ENA
