Hoje eu volto para revisar e fazer um retrospecto do problema da conta de desafio que teve uma retração (drawdown) de 70%.

1. As moedas “shanzhai” são demais em grande quantidade ao mesmo tempo, e não foi testada a liquidez delas. Algumas moedas “shanzhai” têm liquidez bem ruim; é muito fácil serem perfuradas, e aí um grande candle (uma grande “agulhada”) derruba tudo, com deslizamento (slippage) muito severo. Especialmente aquelas que eu achava que ainda estavam em baixa, prestes a fazer um “pull-up” para equilibrar (completar a alta). Então é bem fácil cair numa “boca de panela” (ser varrido de uma vez). Por exemplo: eu vi que, nas opções listadas/indicadas em chinês, a Binance Life já tinha começado a subir, mas as “Dragon shrimp/Langxie” e eu merda (caramba) também chegaram… e ainda estavam em baixa, com sinais de que iam começar a subir. Então eu fiquei em emboscada na baixa, mas eu também deixei o stop-loss bem largo. Assim que o BTC (o grande bolo) começa a espetar (crava um spike), as que ainda estão na baixa são espetadas com mais força. O stop e o slippage ainda ficam grandes demais. A lição aqui é: não segure muitas “shanzhai” ao mesmo tempo; as “shanzhai” na baixa geralmente têm liquidez muito ruim, então é preciso cautela ao mantê-las.

2. Algumas obsessões precisam de dados históricos para serem verificadas, e não é para acreditar cegamente. Quanto a este ativo (Hype), eu entrei quando ele estava prestes a romper a máxima histórica, e a minha posição era relativamente grande, a alavancagem também era razoável. Mas havia uma obsessão: a ideia teimosa de que, depois que rompesse a máxima histórica, iria seguir direto sem obstáculos, indo direto para 80, ou até 100. Naquele momento, talvez não desse nem tempo de reagir. Eu tive essa obsessão porque não fui estudar a tendência de projetos semelhantes no passado, como a BNB, ou qualquer outra criptomoeda, depois que rompem a máxima histórica. Na verdade, mais tarde eu fui olhar a BNB: antes de romper, após atingir o pico anterior, em geral ela não vai imediatamente disparar a uma altura maior; primeiro precisa fazer uma virada da realização de lucros dos que compraram antes, depois um período de consolidação, e até alguns recuos relativamente grandes. Por fim, só depois que o próximo BTC subir de forma bem forte, aí sim acontece uma nova ruptura e um alongamento significativo. A posição que eu coloquei em Hype era bem pesada, e isso fez com que aquele recuo com pavio (15%) do dia 22/08 me fizesse perder o lucro de 400U que eu tinha na abertura, que era o dobro do meu lucro/garantia inicial da operação. Depois disso, não fiquei mais preso à ideia de que a máxima histórica precisa ser rompida para subir ainda mais; em vez disso, esperei o recuo para voltar a entrar. Não é que eu não goste do ativo — é para não colocar pressão demais em mim mesmo. Na verdade, eu estou bem otimista com esse ativo.

3. Não importa o quanto você esteja otimista com a tendência, você precisa estar plenamente ciente dos stop losses totais de todas as suas ordens. Quando na última sexta eu publiquei no grupo dizendo que eu via o movimento de altcoins para o fim de semana com bons olhos, eu, de forma impulsiva, abri no minha conta de desafio 7 a 8 altcoins. A alavancagem era baixa, a posição também não era grande; muitas das altcoins eram por 50U, com alavancagem de 5x. Mas eu configurei alguns stops bem largos, e o valor do stop — somado — acabou ficando muito grande: o “grande” aqui é em relação ao total de recursos da minha conta de desafio. Naquela época, meu capital total, somando as perdas e os lucros, estava perto de 2000U. Porém, com o pavio do BTC em 22/08, praticamente todas as ordens de quase todas as criptos foram estopadas. Ficou menos de 600U. No começo eu pensei que eu tinha lido errado; depois percebi que era porque minha visão sempre foi muito boa — ou seja, o problema era eu. Então, ao abrir posições, você tem que ter clareza de quanto você vai perder caso todas as ordens sejam estopadas. Eu só estava confiante demais e fui cego. Esqueci de gerenciar o risco. Isso tem que ser decorado e gravado de forma definitiva.

4. A altcoin em que vou abrir posição aguenta um pavio de 20%? Eu resumi os movimentos de retração a partir da maior alta dos meus trades que foram todos estopados naquele dia. A maior parte estava na faixa de 15% a 20%. Vou dar alguns exemplos: Hype -15%, Aster -23%, ADA -20%, BTC -3%, ETH -6%, LTC -10%, BNB -6%, DASH -30%, Doge -20%, BCH -15%, SOL -15%, XRP -19%, ZEC -21% (de repente percebi que a ZEC já tinha uma máxima histórica — ok, além do Hype, eu também tenho mais um ativo para observar com atenção). Na verdade, a partir desses percentuais de pavio, dá para ver de forma bem aproximada como estava a distribuição de liquidez naquele momento: quanto mais um coin resiste a pavios, melhor a liquidez. Então, a partir disso, na sequência, quando fizermos operações, devemos priorizar participar de moedas com boa liquidez. Por exemplo, DASH dá para simplesmente passar. Assim, com base na análise acima: se no futuro for abrir posição em altcoins, e for por lote isolado (逐仓), então a abertura da posição não deveria passar de 5x, e o stop precisa aguentar um recuo de 15%-20%. Além disso, ao abrir posição, é melhor escolher as moedas com boa liquidez e grande volume, que estejam entre as top 10 em volume. Porque elas conseguem aguentar os pavios “normais”. Para casos extremos, aí não dá para considerar; por exemplo, no dia 10/11 do ano passado, não importa quanto stop você configure, você ainda será estopado.

5. Para a conta de desafio, deve-se definir um plano de saques em parcelas. Na prática, no dia anterior à queda de 70%, eu saquei 100U, o que evitou que essa conta perdesse ainda mais. Mas eu acho que ainda é melhor estabelecer um plano de saques; por exemplo: quando chegar a 1000U, sacar 200U; quando chegar a 2000U, sacar 500U. Eu vou listar esse plano aqui. Depois disso, eu vou executar rigorosamente esse plano. Com um plano de saques, por um lado evita que, conforme o tamanho do capital aumenta continuamente, a sua forma de operar fique deformada; por outro lado, evita também que você seja derrubado em um único golpe e que minha conta de desafio seja definida como falha de uma vez só. Perfeito, eu acho que é um plano perfeito.

A revisão acima fica por aqui; talvez haja algo que eu tenha deixado passar. Se alguém tiver ideias, pode ajudar completando. Vamos evoluir juntos.