🌐 Valor de mercado global: o mercado enfrentou uma venda intensa, com uma evaporação de cerca de 1110 bilhões de dólares em um único dia. O Bitcoin foi superado na classificação de valor de mercado global por Tesla, Aramco e outros, caindo para a 14ª posição.
📶 Sentimento do mercado: o mercado caiu em um estado de extremo pânico e confusão. O interesse dos investidores está 'extremamente baixo', e o volume de negociações pode continuar fraco nos próximos um a dois trimestres. A propriedade do ativo Bitcoin enfrenta uma séria 'crise de identidade'.
💸 Fundos e liquidações
Nas últimas 24 horas, a queda do mercado desencadeou uma onda catastrófica de liquidações alavancadas, estabelecendo um novo recorde recente.
Total de liquidações: o valor total das liquidações em contratos no mercado é de 2,2 bilhões a 2,566 bilhões de dólares.
Número de liquidações: mais de 400 mil investidores globalmente foram liquidadas, a grande maioria em posições compradas.
Principais criptomoedas: Ethereum teve liquidações de aproximadamente 961 milhões de dólares, Bitcoin teve liquidações de aproximadamente 679 milhões de dólares, SOL teve liquidações de 168 milhões de dólares. A maior liquidação única ocorreu no par ETH-USD na exchange Hyperliquid, avaliada em mais de 220 milhões de dólares.
Grandes baleias em perda: várias baleias conhecidas, incluindo "Maji Dage" Huang Licheng, tiveram suas posições totalmente liquidadas, resultando em grandes perdas.
🔥 Foco de hoje
Bitcoin perdeu uma linha de defesa crítica, desempenho mensal decepcionante: o preço do Bitcoin despencou, caindo abaixo de 80.000 dólares pela primeira vez desde abril de 2025, atingindo o menor nível próximo a 75.687 dólares. Todo o mês de janeiro, a taxa de retorno do Bitcoin foi de -10,17%, estabelecendo o quinto pior início de ano desde 2013.
A "crise de identidade" do mercado se intensificou, com características de segurança e risco falhando simultaneamente: a recente queda acentuou a crise de posicionamento do Bitcoin. Anteriormente, quando o ouro subia, o Bitcoin não acompanhava; agora, quando os metais preciosos colapsam, o Bitcoin também cai. A análise geralmente acredita que o mercado está cada vez mais vendo criptomoedas como ativos de risco puro, e a narrativa de "ouro digital" está sendo seriamente questionada.
A política macroeconômica como estopim, preocupações com liquidez pesam: a indicação do presidente dos EUA, Donald Trump, de Kevin Walsh como próximo presidente do Federal Reserve, foi o evento macroeconômico central que desencadeou a venda no mercado. O mercado teme que ele possa implementar uma política monetária mais restritiva, resultando em um fortalecimento do dólar e retirando liquidez do mercado de criptomoedas.
Exaustão de compras, estrutura de mercado frágil: o mercado, sem compras e com liquidez escassa durante o final de semana, viu pequenas vendas desencadearem liquidações em cadeia. A contínua saída líquida de capital do ETF de Bitcoin à vista nos EUA também confirma a diminuição do interesse institucional.
📊 Performance das principais criptomoedas
Nenhuma criptomoeda importante escapou da onda de vendas:
Bitcoin: preço em torno de 78.500-79.000 dólares, queda em 24 horas de 6,6%-7%.
Ethereum: o preço atingiu 2.256 dólares, com queda em 24 horas superior a 9%-11%. Sua taxa de retorno em janeiro foi de -17,52%, estabelecendo o terceiro pior resultado desde 2017.
Solana: queda em 24 horas superior a 11%.
BNB, Dogecoin e outros: quedas generalizadas, a maioria acima de 8%-10%.
🌟 Setores e projetos em destaque
Colapso total do mercado: essa rodada de quedas foi uma venda indiferenciada, todos os setores foram afetados, sem destaques.
Risco de cadeia se torna visível: dados mostram que uma grande instituição de pesquisa possui 650 mil Ethereum em posições que estão severamente submersas, e se o mercado continuar a permanecer fraco, poderá enfrentar riscos de liquidação.
🌍 Dinâmicas macroeconômicas e regulatórias
Tensão na situação geopolítica: explosões em um porto-chave do Irã, as relações EUA-Irã continuam tensas, agravando a emoção de segurança e incerteza no mercado global.
Expectativas regulatórias frustradas: o projeto de lei de estrutura do mercado de criptomoedas nos EUA superou as expectativas da indústria, a SEC deixou claro que ações tokenizadas estarão sujeitas à mesma intensidade de regulamentação que ações comuns, frustrando as expectativas do mercado por um ambiente de "regulação leve".
🐌 Insights do mercado
Em 1º de fevereiro, o mercado de criptomoedas, sob múltiplos ataques de mudanças na política macroeconômica, pânico de liquidez e sua própria "crise de identidade", testemunhou um colapso total de confiança. O Bitcoin caiu abaixo de níveis críticos de suporte psicológico e técnico, marcando não apenas a queda do preço, mas também significando que sua tentativa de assumir o papel de "ouro digital" ou "ferramenta de hedge contra a inflação" está essencialmente falhando neste estágio.
O conflito central no mercado atual mudou de buscar catalisadores de alta para redefinir a essência dos ativos. Com ativos tradicionais de segurança (ouro) e ativos de risco (ações de tecnologia) tendo narrativas claras e suporte de capital, as criptomoedas ficaram em uma posição embaraçosa no meio, carecendo de razões para fluxo contínuo de capital.
A curto prazo, o mercado entrou em uma tendência de queda clara, com a emoção dominando tudo. Do ponto de vista técnico, não há suporte óbvio abaixo do Bitcoin, e é necessário prestar atenção ao ponto baixo anterior próximo a 75.000 dólares. A estabilização do mercado não apenas exige a exaustão das vendas em pânico, mas também precisa de uma nova narrativa forte para reconstruir a confiança. Na ausência de catalisadores claros, o mercado pode precisar de mais tempo para se consolidar em níveis baixos, a fim de digerir as flutuações de capital e reconstruir a estrutura de posições.