EWY caiu de 180 para 170,3 de forma bem “de lado para baixo”. No diário e no de 4 horas não há sequer um candle de alta decente. Olhando o gráfico, não há muito o que comentar. Só que a “carta na manga” no lado dos contratos não bate com o que o gráfico mostra: em um dia, o volume de posições caiu 9,65%; o leverage (longa) foi limpo, completamente varrido; e a taxa de funding virou diretamente para negativo — ou seja, os vendidos (short) ficam com as posições e, na prática, estão pagando.
O mais chamativo é o grande investidor. A proporção long/short nas carteiras “baleia” chegou a 1,73; 63% das posições estão do lado dos longs. E, nas últimas 7 horas, as carteiras que aumentaram posição em compra continuam adicionando. O preço fica “deitado” perto das mínimas: esse grupo não foge, ao contrário, vai adicionando — ou estão vindo para pegar a faca no voo, ou são veteranos na hora de comprar no fundo.
As ordens ativamente consumidas (take) dispararam 40% em sete horas; 54% foram compras ativas. Até o gráfico de 15 minutos voltou a ficar acima das médias de 20 e 50 — em curto prazo, a direção está voltando a torcer para o lado oposto.
Então, nesta posição, eu escolho fazer long: a aposta é que, depois da liquidação dos longs, o short venha a recomprar (short covering), e não em uma reversão de tendência. O risco está bem claro também: o book do spot está com ofertas (vendas) mais grossas que as compras; o fluxo líquido de grandes ordens ainda é zero; e a tendência no de 4 horas ainda não virou — isso é uma tentativa de contra-rebote, não uma “pegada de grande fundo”.
Quando a tese fica inválida? Se romper a mínima de 170,3 para baixo, ou se a carteira das baleias virar a direção e reduzir o long — aí a ideia está errada, é só reconhecer e sair; não fique brigando com o stop. #ewy $EWY
O mais chamativo é o grande investidor. A proporção long/short nas carteiras “baleia” chegou a 1,73; 63% das posições estão do lado dos longs. E, nas últimas 7 horas, as carteiras que aumentaram posição em compra continuam adicionando. O preço fica “deitado” perto das mínimas: esse grupo não foge, ao contrário, vai adicionando — ou estão vindo para pegar a faca no voo, ou são veteranos na hora de comprar no fundo.
As ordens ativamente consumidas (take) dispararam 40% em sete horas; 54% foram compras ativas. Até o gráfico de 15 minutos voltou a ficar acima das médias de 20 e 50 — em curto prazo, a direção está voltando a torcer para o lado oposto.
Então, nesta posição, eu escolho fazer long: a aposta é que, depois da liquidação dos longs, o short venha a recomprar (short covering), e não em uma reversão de tendência. O risco está bem claro também: o book do spot está com ofertas (vendas) mais grossas que as compras; o fluxo líquido de grandes ordens ainda é zero; e a tendência no de 4 horas ainda não virou — isso é uma tentativa de contra-rebote, não uma “pegada de grande fundo”.
Quando a tese fica inválida? Se romper a mínima de 170,3 para baixo, ou se a carteira das baleias virar a direção e reduzir o long — aí a ideia está errada, é só reconhecer e sair; não fique brigando com o stop. #ewy $EWY
