“O capital vem ao mundo, da cabeça aos pés, e cada poro está pingando sangue e sujeira.” Quando Marx passou 40 anos escrevendo “O Capital”, ele provavelmente não esperava que esta frase se tornasse um clássico e ressoasse por toda parte. o mundo.
Em 10 de Março, o Silicon Valley Bank, nos Estados Unidos, foi encerrado pelos reguladores financeiros devido a "liquidez insuficiente e insolvência", causando instantaneamente uma "onda tremenda" no mercado global. Este é o segundo maior banco a falir na história dos EUA e é também o banco que passou de falência em falência mais rapidamente. O mais terrível é que é o maior banco a falir desde a crise financeira de 2008.
Por trás da evaporação de trilhões de ativos está o colapso do mercado de ações. Em 13 de março, as ações dos bancos despencaram no mercado de ações dos EUA. O First Republic Bank despencou 61,83%, o Alliance Bank of the West despencou 47,06%, o Metropolitan Bank despencou 43,72% e o First Fund despencou 33,07%. Quase nenhum outro grande banco nos Estados Unidos foi poupado. O JP Morgan, o maior em activos, caiu 1,8%, o Bank of America caiu 6%, o Citigroup caiu 7%, o Morgan Stanley caiu 2% e o Goldman Sachs caiu. em 4%.
Uma série de reações mergulhou os Estados Unidos num ciclo vicioso.
O “efeito borboleta” do Silicon Valley Bank apenas começou. Em 12 de Março, quando os Estados Unidos ainda estavam imersos na sombra do colapso do Silicon Valley Bank, as autoridades reguladoras fecharam o Signature Bank, com sede em Nova Iorque, alegando "risco sistémico". Em 20 de março, o First Republic Bank, o 14º maior banco dos Estados Unidos, também começou a enfrentar tempestades. O preço das suas ações despencou mais de 47% e a sua classificação de crédito foi reduzida para "nível lixo" pela Standard & Poor's.
Desde então, o sector bancário dos EUA tem estado completamente atolado na tempestade. Dos primeiros 10 bancos afectados, quase 200 bancos enfrentam o destino da falência. Alguns especialistas disseram que se estes 200 bancos enfrentarem problemas colectivamente, os Estados Unidos passarão por um desastre financeiro comparável a 2008. Ainda pior do que a crise financeira de 2008.
Bancos do Vale do Silício entram em colapso, Bitcoin sobe
"Veja-o subir, veja-o desabar."
A dimensão da tempestade causada pelo Silicon Valley Bank depende do que os Estados Unidos fizerem. Ou abandonemos completamente e deixemos que o dominó do Banco do Vale do Silício continue a cair, formando um efeito borboleta cada vez maior, ou façamos todos os esforços para resolver completamente esta crise financeira; Quando ocorreu o incidente de falência, a abordagem dos Estados Unidos foi pedir a Biden que se apresentasse e convidasse vários magnatas do capital para gastar dinheiro e endossar a solução para a actual crise financeira.
Essa abordagem lembra as pessoas do ridículo que Satoshi Nakamoto deixou no bloco de gênese.
Em 3 de janeiro de 2009, Satoshi Nakamoto criou o primeiro bloco do mundo Bitcoin e escreveu uma sátira interminável ao sistema financeiro americano, “The Times 03/Jan/2009 Chanceler à beira do segundo resgate aos bancos”. Esta observação irónica foi a manchete do The Times naquele dia: "Em 3 de Janeiro de 2009, o chanceler está prestes a implementar uma segunda ronda de resgates bancários."
A situação é exactamente a mesma daquele ano. Desde o colapso do Washington Mutual Bank em 2008 até à falência do Silicon Valley Bank em 2023, a crise financeira que se desenrolou novamente nos Estados Unidos reflecte exactamente o despreparo do sistema financeiro dos EUA para a crise. o regresso da inflação e fechar os olhos à consequente normalização da política monetária. Isto permite que as pessoas compreendam melhor a intenção original de Satoshi Nakamoto de criar o Bitcoin, que era salvar os bancos com liberdade e lutar contra a hiperinflação, a crise económica e todas as deficiências do antigo sistema monetário de crédito.
Um cavalheiro não coloca o seu dinheiro atrás de um muro perigoso. Após o colapso do Silicon Valley Bank, as propriedades do Bitcoin como um ativo porto seguro foram mais uma vez liberadas. Na semana passada, à medida que as preocupações com a inflação global continuavam a fermentar, o Bitcoin, que há muito tempo está fortemente correlacionado com as ações dos EUA, não apenas não entrou em colapso, mas raramente se dissociou e se recuperou fortemente, rompendo as marcas de US$ 22.000, US$ 25.000 e US$ 28.000 em sucessão. ., também atingiu o ponto mais alto desde 12 de junho de 2022.
Pode-se dizer que o Silicon Valley Bank, sozinho, derrubou os preços das ações de muitos bancos e também puxou o Bitcoin, que já estava em apuros, para a costa.
Uma nova rodada de condições de mercado, o Bitcoin entrou em um mercado altista?
Desde 2023, o Bitcoin tem estabelecido novos máximos para o ano, quase 70% acima do início do ano. Especialmente afetado pelo Silicon Valley Bank, os preços do Bitcoin romperam barreiras uma após a outra e continuaram a subir. Gráficos mensais, trimestrais e indicadores on-chain relacionados são todos sinais luminosos de otimismo. As mudanças no mercado de Bitcoin fizeram com que os membros da indústria ansiassem pelo próximo preço do Bitcoin. O fundador da CryptoQuant, Ki Young Ju, até ameaçou diretamente no Twitter: “O Bitcoin entrou em um estágio de mercado em alta”.
Marshall Beard, diretor de estratégia da Gemini, representante dos otimistas, acredita que o preço do Bitcoin pode chegar a US$ 100.000. Paolo Ardoino, diretor de tecnologia da Tether, um representante conservador, acredita que o Bitcoin pode estar próximo de sua máxima histórica de US$ 69 mil. Comparado com os dois primeiros, Balaji Srinivasan, ex-diretor técnico da Coinbase, tem uma visão muito selvagem. Ele acredita que o valor do Bitcoin chegará a US$ 1 milhão ou mais em 90 dias.
No entanto, justamente quando o mercado estava cheio de confiança de que o Bitcoin estava finalmente inaugurando um mercado altista, o Federal Reserve deu outro golpe.
Em 23 de Março, a reunião sobre taxas de juro da Reserva Federal, que atraiu a atenção mundial, “renunciou” oficialmente. O Federal Open Market Committee (FOMC) anunciou que o intervalo alvo para a taxa dos fundos federais será aumentado em 25 pontos base (bps), para um intervalo de 4,75% a 5%. Este é o nono aumento consecutivo das taxas de juro desde Março do ano passado, atingindo o nível mais elevado desde Setembro de 2007, nas vésperas da crise financeira. De acordo com a ferramenta CME FedWatch, mais de 87% dos investidores esperam um aumento de 25 pontos base nas taxas de juro, pelo que este aumento é amplamente esperado.
Mas os comentários agressivos de Powell após a reunião assustaram o mercado. Ele disse que, apesar do colapso do sistema bancário regional, o Fed não está preocupado. O sistema bancário dos EUA é sólido e resiliente, para continuar a combater a inflação, não se espera que reduza as taxas de juro este ano. Desde então, o dólar americano despencou e as criptomoedas caíram junto com o dólar americano. Depois que a última decisão sobre a taxa de juros foi anunciada na madrugada do dia 23, o Bitcoin caiu rapidamente de US$ 28.800, uma vez caindo abaixo de US$ 27.000, caindo 2,6% nas últimas 24 horas, e o mercado deu uma guinada acentuada. Além das criptomoedas, os três principais índices de ações dos EUA também caíram, com o rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos caindo ligeiramente e o índice do dólar americano caindo acentuadamente.
Objectivamente falando, a decisão da Fed de aumentar as taxas de juro desta vez equivale a uma "combinação de políticas". Por um lado, tenta manter o prestígio da Fed aumentando as taxas de juro e, por outro lado, ajusta a sua posição para acalmar. sentimento do mercado. No entanto, desde o estreitamento do âmbito dos aumentos das taxas de juro até ao abandono de declarações que sugerem aumentos continuados das taxas de juro na declaração de política, o mercado interpreta isto como um processo de aumento das taxas de juro por parte da Fed que se aproxima do fim.
Resta saber se o Bitcoin continuará a interpretar os atributos de valor dos activos de refúgio seguro e continuará a subir no meio da crise bancária, ou se irá recuar gradualmente em resposta ao discurso agressivo do Fed.
Mas não há dúvida de que o Bitcoin nasceu da crise bancária e inevitavelmente se transformará numa crise bancária.
Para o Bitcoin, a turbulência económica global causada pelo colapso do Silicon Valley Bank, nos Estados Unidos, é ao mesmo tempo uma oportunidade e um desafio. Quer se trate de um aumento, de uma correção ou de uma correção, cada mudança de mercado traz uma enorme oportunidade de negociação. Só precisamos saber que o tempo é sempre mais importante que o método.