O Binance Blog publicou um novo artigo, revelando insights sobre a crescente mudança em direção a horários de negociação mais longos nos EUA e explicando por que sessões estendidas, por si só, não criam um mercado totalmente contínuo. O artigo se concentra em como a Nasdaq e a NYSE planejam avançar para horários de negociação mais longos este ano em resposta à demanda global, enquanto a Binance já oferece acesso 24/7 a produtos de mercados tradicionais. Ele também destaca como a atividade de negociação tem se deslocado cada vez mais além do horário regular de negociação nos EUA, com a Binance Research mostrando que mais da metade do volume de bStocks ocorreu fora do horário regular de negociação nos EUA em julho, em comparação com 89,2% do volume das ações dos EUA permanecendo concentrado na sessão regular. Shunyet Jan, Head of Exchange & Trading da Binance, diz que a mudança reflete forte demanda de investidores globais, mas observa que estender apenas os horários da bolsa não resolve os desafios mais amplos de liquidez e infraestrutura necessários para um mercado sempre ativo. O artigo também aponta diferenças estruturais entre os mercados de cripto e os mercados tradicionais, incluindo o papel das câmaras de compensação, bancos, formadores de mercado e outras partes do sistema financeiro.

O artigo explica ainda que a demanda por negociação fora do horário dos EUA está ligada aos fusos horários globais e à forma como os usuários preferem negociar quando estão acordados, e não em torno dos horários de Nova York. A Binance Research descobriu que 62% do volume de bStocks ocorreu enquanto os mercados dos EUA estavam fechados em julho, com uma atividade especialmente forte durante o horário asiático. O texto afirma que os mercados de cripto foram construídos desde o início para esse tipo de participação global, enquanto as ações tradicionais historicamente permaneceram mais estreitamente vinculadas aos horários e à infraestrutura do seu mercado subjacente. Também observa que o volume mensal de negociação de fim de semana em contratos perpétuos ligados a ativos de mercados tradicionais em diversas bolsas de cripto cresceu de cerca de US$ 4,5 bilhões para US$ 28 bilhões até meados de agosto deste ano, com a Binance respondendo por quase metade. Na Binance, as perps ligadas à TradFi respondem por 37% do volume de perps em agosto até o momento, e em um recorte de 24 horas elas representaram 59% do volume entre os 15 principais. O artigo acrescenta que mais de 90% dos usuários de Direct Stocks e bStocks da Binance vêm de mercados emergentes, onde o acesso a mercados internacionais muitas vezes foi mais limitado. Conclui dizendo que, ao avançar para 23×5, haverá uma expansão do horário de negociação, mas um mercado totalmente contínuo ainda exige que bancos, liquidação e infraestruturas relacionadas operem continuamente.