Os mercados começam uma nova semana com cautela. Após um forte movimento nas criptomoedas e uma sexta-feira nada fácil no mercado de ações, os participantes não têm pressa em assumir novas posições antes dos principais acontecimentos da semana.

MERCADO DE CRIPTOS

O $BTC é negociado por volta de US$ 77 100. Durante o fim de semana, o preço se manteve na faixa de US$ 75 850-78 000 e não devolveu a maior parte do avanço da semana passada.
Vou lembrar: o Bitcoin subiu cerca de 22% na semana. O movimento foi reforçado por compras via ETF, pela queda do dólar, pelos planos do Ministério das Finanças dos EUA de aumentar a recompra de títulos longos e por um dos maiores short squeezes dos últimos anos.

Agora, o mercado está absorvendo esse impulso.

Enquanto o $BTC se mantiver acima de $75 500-76 000, a estrutura continua otimista. Um retorno acima de $78 000 abrirá caminho para uma nova tentativa de teste em $79 600 e, em seguida, para $82 000-83 000.
A perda de $75 500 aumenta a probabilidade de uma correção para $73 000-74 000. Depois desse crescimento, isso vai parecer normal, mas o mercado pode punir novamente os longs com alavancagem exagerada muito rapidamente.

$ETH está perto de $2 440. O suporte mais próximo é $2 390-2 420, e a resistência é $2 525-2 545.

$SOL está sendo negociado perto de $94-95. Para continuar subindo, é necessário firmar acima de $100-102. Os suportes ficam por volta de $91-92 e $87-89.

Mercado de ações

Os futuros americanos praticamente não mudam de manhã. A Ásia está negociando mais fraca: o amplo índice MSCI Asia Pacific sem Japão cai cerca de 0,9%, o chinês CSI 300 cai 0,8% e a Coreia do Sul recua quase 1,9%.

A principal pressão vem de rendimentos elevados dos títulos americanos, do conflito comercial entre EUA e Canadá e da expectativa pelo relatório da Nvidia.

O rendimento dos Treasuries de 30 anos continua em torno de 5,25% — não muito longe das máximas em 19 anos. Para o setor de tecnologia, esse é um cenário desagradável: quanto maiores os rendimentos, maior a pressão sobre as caras empresas de crescimento.

S&P 500 e Nasdaq ainda não mostram uma direção clara. O primeiro sinal “normal” teremos após a abertura dos EUA, às 16:30 GMT+3, e durante a primeira hora de negociação.

Mercado de commodities

O petróleo pela manhã corrige depois do forte crescimento da semana passada.
Brent cai aproximadamente 1,5% para US$ 93, e WTI cai 1,6% para US$ 85,6. Ao mesmo tempo, na semana passada o Brent subiu cerca de 6,6%.

Hoje, o mercado aguarda o pronunciamento do ministro das Finanças dos EUA, Scott Bessent, sobre novas sanções contra o Irã. Se as restrições afetarem compradores de petróleo iraniano ou se a situação no Estreito de Ormuz voltar a se agravar, a queda do petróleo pode terminar rapidamente.
O ouro continua atualizando máximas e é negociado perto de US$ 4 653 por onça. Em agosto, o metal já ganhou mais de 15%. As principais razões são: dólar fraco, riscos de dívida dos EUA e tensão geopolítica.

O QUE ESPERAR HOJE

Não há grandes estatísticas americanas na segunda-feira, então o principal impacto virá de:
o pronunciamento de Bessent sobre sanções contra o Irã;
o desenvolvimento do conflito comercial entre EUA e Canadá;
o movimento dos rendimentos dos Treasuries;
a abertura da sessão americana às 16:30 GMT+3;
realização de lucros após o forte crescimento das criptos.
Os principais acontecimentos da semana começam mais tarde: o relatório da Nvidia, os dados de inflação do PCE e o discurso do presidente do Fed, Kevin Warsh, no simpósio de Jackson Hole.

MEU PLANO

Pela manhã, não vejo sentido em ter pressa.

No $BTC, acompanho o intervalo $75 500-78 000. A saída dele mostrará o próximo direcionamento.

Se a América apoiar a demanda e o $BTC firmar acima de $78 000, vamos observar a continuidade da alta. Se o mercado de ações abrir fraco, os rendimentos vão subir, e o Bitcoin perderá $75 500 — é provável uma correção normal após a melhor semana em muito tempo.

Agora, é melhor esperar a abertura dos EUA e observar a primeira hora de negociações. O mercado já avançou bastante, então nosso trabalho não é correr para entrar por último, mas aguardar uma reação clara.