MU agora, por volta de 951, ainda está sendo “moído” dentro daquele intervalo de 902 a 979; eu não tenho pressa em mexer aqui.
Primeiro, a conclusão: os dados estão em conflito, e tanto long quanto short não levaram vantagem. O book em si está mais para o lado comprador: nas 20 ordens, a compra é mais grossa do que a venda em quase o dobro, e há quem esteja comprando no mercado à vista. Mas, mesmo comprando, não houve volume proativo para empurrar para cima — a liquidez proativa (executada) caiu depois de 7 horas, derrubando quase 70%; a parcela do lado comprador ficou em pouco mais de 40%, e as ordens de venda ainda pressionam à frente.
A taxa de funding também zerou diretamente: ninguém quer pagar prêmio pelo alavancamento, e o capital incremental praticamente não entrou. Porém, a posição em contratos tem aumentado nestes dias: mais de 7% em um dia. A posição está subindo, o preço não se move, e o volume está diminuindo — em outras palavras, tanto long quanto short estão empilhando ordens e travando posições, e ninguém teve coragem de agir primeiro.
Os grandes também estão assim: contas com mais de 40% em longs, e a alocação em torno de 58%/um pouco mais, favorecendo o lado comprado. Até a própria “baleia” está dividida internamente; quanto mais dividir para dar direção.
Então, para curto prazo, não dá para ver quem vai recuar primeiro: enquanto o intervalo não for rompido, perseguir long ou short é apenas especulação. O ponto-chave é observar quando o capital volta a apostar — ou volta com compras proativas para trazer volume e empurrar para cima, ou a parede de compras é consumida e o preço rompe para baixo. Até lá, é esperar.
Esperar a direção, esperar o capital escolher o lado; só depois de romper o intervalo é que faz sentido falar.
#mu $MU
Primeiro, a conclusão: os dados estão em conflito, e tanto long quanto short não levaram vantagem. O book em si está mais para o lado comprador: nas 20 ordens, a compra é mais grossa do que a venda em quase o dobro, e há quem esteja comprando no mercado à vista. Mas, mesmo comprando, não houve volume proativo para empurrar para cima — a liquidez proativa (executada) caiu depois de 7 horas, derrubando quase 70%; a parcela do lado comprador ficou em pouco mais de 40%, e as ordens de venda ainda pressionam à frente.
A taxa de funding também zerou diretamente: ninguém quer pagar prêmio pelo alavancamento, e o capital incremental praticamente não entrou. Porém, a posição em contratos tem aumentado nestes dias: mais de 7% em um dia. A posição está subindo, o preço não se move, e o volume está diminuindo — em outras palavras, tanto long quanto short estão empilhando ordens e travando posições, e ninguém teve coragem de agir primeiro.
Os grandes também estão assim: contas com mais de 40% em longs, e a alocação em torno de 58%/um pouco mais, favorecendo o lado comprado. Até a própria “baleia” está dividida internamente; quanto mais dividir para dar direção.
Então, para curto prazo, não dá para ver quem vai recuar primeiro: enquanto o intervalo não for rompido, perseguir long ou short é apenas especulação. O ponto-chave é observar quando o capital volta a apostar — ou volta com compras proativas para trazer volume e empurrar para cima, ou a parede de compras é consumida e o preço rompe para baixo. Até lá, é esperar.
Esperar a direção, esperar o capital escolher o lado; só depois de romper o intervalo é que faz sentido falar.
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