O crédito institucional está avançando ainda mais para a rede on-chain à medida que o RLUSD conecta a liquidez de stablecoin ao financiamento de empresas de fintech e de pagamentos.
A Clearpool fornece infraestrutura de empréstimos, enquanto a Cicada Partners gerencia a captação de tomadores e o gerenciamento de crédito para o fundo proposto.
As possíveis atualizações do XRPL poderiam ampliar a concessão de empréstimos na blockchain, mantendo o RLUSD no centro da atividade de crédito institucional.
O desenvolvimento de um fundo de crédito em RLUSD representa mais um passo em direção ao crédito institucional, pois a infraestrutura de stablecoin conecta a atividade de crédito tradicional com sistemas de liquidação baseados em blockchain.
A Ripple Expande Sua Estratégia de Finanças Institucionais
O Martini Guy descreveu o movimento da Ripple como um impulso mais profundo para as finanças institucionais. Sua postagem aponta a Clearpool e a Cicada Partners desenvolvendo infraestrutura de empréstimos impulsionada pelo RLUSD. O comentário enquadra as stablecoins como pontes entre as finanças tradicionais e as redes de blockchain.
https://twitter.com/MartiniGuyYT/status/2090690561401610668?s=20
O produto proposto mira crédito institucional em vez de negociação especulativa de criptomoedas. Empresas de fintech e de pagamentos poderiam receber financiamento de capital de giro por meio da estrutura. Os empréstimos seriam denominados em RLUSD, criando um papel direto para a stablecoin.
A Ripple está participando como investidora ao lado de outras instituições envolvidas na iniciativa. A Clearpool está fornecendo a tecnologia necessária para organizar a atividade de empréstimos. Espera-se que a Cicada Partners gerencie a origem de tomadores e as responsabilidades relacionadas ao crédito.
Essa configuração separa capital, infraestrutura e gestão de crédito entre diferentes participantes. Essa estrutura se assemelha mais a mercados financeiros estabelecidos do que a produtos típicos de negociação descentralizada. As camadas de blockchain forneceriam o ambiente de liquidação para a atividade de empréstimos.
O RLUSD Conecta Stablecoins com os Mercados de Crédito
O modelo de empréstimos proposto coloca o RLUSD no centro do financiamento institucional. Como o ativo é atrelado ao dólar, os empréstimos podem funcionar com base em uma unidade de conta familiar. Esse design pode tornar o crédito baseado em blockchain mais fácil de integrar aos negócios financeiros já existentes.
Os tomadores-alvo são empresas de fintech e pagamentos que exigem capital de giro. As necessidades de financiamento deles diferem de traders que buscam alavancagem contra ativos digitais voláteis. Consequentemente, a estrutura proposta se concentra de forma mais direta no financiamento de negócios.
O papel da Clearpool traz para o acordo um componente de infraestrutura de empréstimos já estabelecido. A Cicada Partners adiciona recursos de seleção de tomadores e de gestão de crédito. Juntas, essas funções criam uma estrutura que vai além de simples transferências de stablecoin.
O desenvolvimento também reflete uma expansão mais ampla das aplicações de stablecoins. As stablecoins podem facilitar a liquidação mantendo a exposição ao valor denominado em dólar. Seu uso nos mercados de crédito adiciona outra função além de pagamentos e negociação.
Planos de empréstimos na XRPL aguardam aprovação adicional
O sistema proposto também depende de mudanças no XRP Ledger. XLS-66 e XLS-65 cobrem funcionalidades de empréstimo e cofres de um único ativo. Ambos os recursos propostos exigem aprovação antes da implementação completa na mainnet.
Esse processo de aprovação continua sendo uma etapa importante para o projeto. Portanto, o mercado de empréstimos planejado não deve ser tratado como totalmente operacional. Seu lançamento eventual depende de as mudanças necessárias no protocolo avançarem por meio da governança.
Se aprovado, as atualizações poderiam ampliar as aplicações financeiras do XRP Ledger. A atividade na rede pode aumentar à medida que transações de empréstimos institucionais começarem a usar infraestrutura de blockchain. O XRP continuaria relevante para taxas de rede e requisitos de reserva das carteiras.
A imagem fornecida não contém dados de preço do XRP nem indicadores técnicos. Sua mensagem, em vez disso, se concentra na estratégia de finanças institucionais da Ripple. Assim, o desenvolvimento diz respeito ao crescimento da infraestrutura, e não a uma meta específica de preço no curto prazo.
A iniciativa proposta conecta processos tradicionais de crédito com liquidação de blockchain baseada em stablecoin. O RLUSD forneceria o ativo de empréstimo, enquanto o XRPL daria suporte às transações subjacentes. A Clearpool e a Cicada Partners forneceriam as funções de infraestrutura e de gestão de crédito.