#BPIUrgesFinCENExpandStablecoinIDRulesToSecondaryMarkets
O manual de regras para stablecoins ainda não está concluído — e os maiores bancos do país acabaram de pedir aos reguladores que façam com que ele seja aplicado em algum lugar onde atualmente não é: mercados descentralizados.
O Bank Policy Institute, que representa grandes credores incluindo JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo e Citi, apresentou uma carta de comentários à FinCEN argumentando que as exigências de identificação de clientes deveriam se estender além dos emissores de stablecoins para o mercado secundário — ou seja, exchanges, outras plataformas com relações diretas com o varejo, e aquilo que a carta chama de "participantes de mercados descentralizados". A proposta atual, parte da regulamentação sob a Lei GENIUS, aplica verificações de identidade da Bank Secrecy Act principalmente aos próprios emissores, enquanto exclui explicitamente atividades puramente do mercado secundário como transferências apenas via smart contract, já que a própria FinCEN observou que expandir a exigência ainda mais seria "praticamente desafiador", dado como as transações em blockchain funcionam. A posição do BPI é que grande parte do risco de financiamento ilícito de fato aparece depois que os tokens saem do controle direto de um emissor, tornando essa exclusão uma lacuna relevante.
Isso importa porque está no centro de uma tensão ainda não resolvida na política cripto: até que ponto as regras de verificação de identidade devem alcançar quando um ativo passa a operar em uma infraestrutura aberta e sem permissão. Se os reguladores se inclinarem para o ponto de vista do BPI, isso pode redefinir as expectativas de conformidade tanto para exchanges quanto para plataformas DeFi.
Onde deve ser traçada a linha entre impedir o financiamento ilícito e preservar a natureza aberta dos mercados cripto secundários?
$DGB $TUT $ZRO
O manual de regras para stablecoins ainda não está concluído — e os maiores bancos do país acabaram de pedir aos reguladores que façam com que ele seja aplicado em algum lugar onde atualmente não é: mercados descentralizados.
O Bank Policy Institute, que representa grandes credores incluindo JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo e Citi, apresentou uma carta de comentários à FinCEN argumentando que as exigências de identificação de clientes deveriam se estender além dos emissores de stablecoins para o mercado secundário — ou seja, exchanges, outras plataformas com relações diretas com o varejo, e aquilo que a carta chama de "participantes de mercados descentralizados". A proposta atual, parte da regulamentação sob a Lei GENIUS, aplica verificações de identidade da Bank Secrecy Act principalmente aos próprios emissores, enquanto exclui explicitamente atividades puramente do mercado secundário como transferências apenas via smart contract, já que a própria FinCEN observou que expandir a exigência ainda mais seria "praticamente desafiador", dado como as transações em blockchain funcionam. A posição do BPI é que grande parte do risco de financiamento ilícito de fato aparece depois que os tokens saem do controle direto de um emissor, tornando essa exclusão uma lacuna relevante.
Isso importa porque está no centro de uma tensão ainda não resolvida na política cripto: até que ponto as regras de verificação de identidade devem alcançar quando um ativo passa a operar em uma infraestrutura aberta e sem permissão. Se os reguladores se inclinarem para o ponto de vista do BPI, isso pode redefinir as expectativas de conformidade tanto para exchanges quanto para plataformas DeFi.
Onde deve ser traçada a linha entre impedir o financiamento ilícito e preservar a natureza aberta dos mercados cripto secundários?
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