Eu estive no mercado, lutando e aprendendo por muitos anos, vi inúmeras chamadas de insiders, previsões e opiniões de grandes especialistas. Mas estou cada vez mais convencido da famosa frase de Soros
“A história econômica é uma encenação interminável de mentiras e enganos, e não de verdades.”
Muitos investidores individuais perdem dinheiro porque estão sempre tentando encontrar a “verdade” do mercado - quanto vale realmente esta empresa? Essa boa notícia é verdadeira?
No mercado não há verdade, apenas “reflexividade”.
Hoje, quero aproveitar a sabedoria do grande trader Livermore, combinando com minha própria experiência prática, para falar sobre como construir um sistema de negociação que possa sobreviver e ganhar muito dinheiro em um mercado cheio de ilusões.
Um, o chamado 'inside', na maioria das vezes é a foice que colhe você.
Na época em que Livermore atuava, o comércio interno era comum. Mas nos mercados maduros de hoje, o verdadeiro insider é a linha vermelha. Aqueles 'boatos' que você ouve, 99% são falsas informações mal intencionadas ou suposições pessoais sem valor.
A habilidade central de um especialista não é distinguir a veracidade das notícias, mas sim discernir o nível de 'reflexividade'.
O que é reflexividade? É como o cão de Pavlov que salivava ao ouvir o sino; o mercado será estimulado por certos eventos correlacionados, formando uma percepção coletiva.
Opiniões dispersas: não são importantes.
Opiniões predominantes (instituições/banco central): são muito importantes.
Consenso do mercado: o mais importante, mesmo que esteja errado.
Se todo o mercado acreditar em uma lógica errada (como a bolha da internet anos atrás), essa lógica irá realmente impulsionar as ações para cima.
O que devemos fazer é reconhecer as ilusões, entrar nelas e, em seguida, sair antes que a ilusão se quebre.
Dois, negociação não é previsão, é 'desenhar um círculo'.
"Quando uma pessoa comete um erro, a única coisa que pode fazer é não cometer mais erros."
No meu sistema de negociação, o plano é o círculo que Sun Wukong desenhou para Tang Seng.
Eu não prevejo se amanhã vai subir ou descer, eu apenas faço deduções. O núcleo da dedução não é para ser preciso, mas para definir duas coisas:
Expectativa (teto): até onde devo começar a realizar lucro?
Limite (piso): abaixo de onde eu devo parar as perdas?
Parar as perdas ao quebrar o piso não é um erro, mas sim uma defesa correta.
Somente quando você não tem um plano, ou tem um plano mas não o executa, como uma mosca sem cabeça batendo por aí, é que comete um erro. Porque esse tipo de erro é aleatório, você não pode aprender com ele e não pode iterar seu sistema de negociação.
Três, procurar a 'direção de menor resistência'
Livermore disse: 'Os preços se movem na direção da menor resistência.'
Isso pode parecer vago, mas traduzindo para uma linguagem simples: observe a direção do movimento do custo médio móvel (média móvel).
Se for uma formação de alta, a alta é a direção de menor resistência, mantenha a posição, não saia facilmente.
Se for uma formação de baixa, a baixa é a direção de menor resistência, não tente pegar a faca caída.
No mercado em alta, as notícias negativas são ignoradas, enquanto no mercado em baixa, as boas notícias são desconsideradas.
Esse é o poder da tendência. O que devemos fazer é acompanhar esse poder, e não discutir com o mercado que 'isso não faz sentido'.
Quatro, o 'golpe nas costas' de Soros: por que não podemos confiar nos amigos?
Deixe-me contar uma história clássica: Soros disse a um amigo em uma festa que estava otimista com o mercado imobiliário, o amigo acreditou e comprou. Resultado: o mercado imobiliário despencou, e o amigo segurou. Meses depois se reencontraram, o amigo perguntou a Soros o que achava, e Soros disse: 'Oh, aquele? Eu já vendi faz tempo, e fiz uma aposta vendida que me rendeu uma fortuna.'
Essa história lhe ensina duas lições:
Nunca pergunte a alguém que ações comprar, e não confie nas recomendações dos outros.
A mentalidade dos traders de elite é extremamente flexível e aberta.
Quando você percebe que a tendência do mercado ultrapassou o seu plano (especialmente quando quebra o piso), não importa quão bem você tenha analisado antes, corra! O gráfico é a última linha de defesa para proteger seu capital.
Cinco, gráficos: o eletrocardiograma da natureza humana.
Frequentemente, as pessoas me perguntam: quando as informações fundamentais e técnicas entram em conflito, em quem devemos acreditar?
Ouça os gráficos.
Porque sempre há algumas coisas no mercado que você não sabe, mas o dinheiro sabe, o gráfico sabe.
Gap incomum, rompimentos falsos significativos, tudo isso é o dinheiro falando.
O extremo da natureza humana: quando o preço dispara para a direção das 12 horas, é um ponto de venda; quando o preço despenca para as 6 horas, é um ponto de compra.
Os gráficos podem ajudá-lo a superar a barreira mais difícil da natureza humana — ter medo quando está ganancioso e ser ganancioso quando está com medo.
Seis, mesmo que seja apenas 1% do tempo, aperte o gatilho.
O objetivo da análise de mercado é apenas dois:
Defina sua posição: comprar ou vender? (Eu só compro ações, futuros eu opero em ambas as direções).
Encontre o momento: quando é mais seguro entrar no mercado?
Definindo a tendência (direção de menor resistência), encontrando a força motriz (reflexividade), e finalmente, procurando o ponto mais fraco da tendência para entrar.
Nos 99% restantes do tempo, o que você precisa fazer é esperar.
Um caçador experiente, na maior parte do tempo, está apenas ocioso.
Conclusão: no final das contas, o que conta é a personalidade.
Todas as técnicas, estratégias e planos devem, em última instância, ser executados por 'pessoas'.
Se você não consegue controlar suas emoções, se você não tem disciplina de ferro, nenhum método será capaz de salvá-lo.
Neste mercado, você quer ser uma estrela cadente ou uma estrela?
A resposta não está no gráfico K, mas na sua personalidade.
