A Anthropic está a mudar o seu foco estratégico de “disputar capacidade de computação” para “criar capacidade de computação”. A empresa contratou Amir Salek, fundador do negócio de chips personalizados da Google, para montar uma equipa interna de chips próprios e, em paralelo, está a colaborar com a Fractile, a Google, a Broadcom, a Samsung e outras partes, com o objetivo de garantir cerca de 3,5 GW de capacidade de TPU em 2027. Esta estratégia dupla de “desenvolvimento interno + aquisição diversificada” pretende livrar-se da dependência da Nvidia e reduzir os custos de inferência.
Num momento decisivo para um IPO de 2 biliões de dólares de avaliação, em que a janela crítica se aproxima, a Anthropic está a deslocar o seu foco estratégico de “disputar capacidade de computação” para “criar capacidade de computação”, tentando controlar diretamente a infraestrutura mais fundamental que sustenta o seu crescimento explosivo.
Na sexta-feira, o desenvolvedor do Claude anunciou que contratou oficialmente Amir Salek, fundador do negócio de chips personalizados da Google, para montar uma equipe de design de chips de IA personalizados e autônomos.
Ao mesmo tempo, a empresa está avançando intensamente na aquisição de computação externa: firmou o primeiro acordo de compra de cerca de 250 milhões de dólares com a startup britânica de chips Fractile, ampliou a parceria com a Google e a Broadcom para garantir a capacidade de próxima geração de TPUs de aproximadamente 3,5 GW em 2027 e planeja, junto com a Samsung, projetar hardware personalizado.
Essa sequência de ações envia um sinal claro: as principais empresas de modelos de IA estão acelerando para se libertar da dependência absoluta de um único fornecedor de chips, como a NVIDIA.
Com uma estratégia em dois trilhos de “chips próprios + aquisição externa diversificada”, a Anthropic não só busca aliviar gargalos na oferta de capacidade de computação, como também espera realizar otimizações estruturais no lado dos custos de inferência — e a autonomia e controlabilidade da computação estão se tornando a variável-chave que determina o teto de valuation das empresas de modelos de grande escala.
Da “caçada” de talentos na Google, completando a última peça do quebra-cabeça de chips desenvolvidos internamente
A adesão de Amir Salek foi um passo fundamental para a Anthropic avançar na fabricação própria de semicondutores.
Salek trabalhou na NVIDIA por oito anos. Ele fundou e liderou uma equipe de design de chips de sistemas, participando do desenvolvimento de GPUs e chips Tegra. Em 2013, ele foi contratado pela Google para criar a área de chips personalizados do zero, e liderou diretamente o desenvolvimento dos sete primeiros chips de TPU. Até hoje, essa linha de produtos ainda é um pilar da infraestrutura de IA da Google.
Depois de deixar a Google em 2022, Salek atuou como diretor executivo sênior na Cerberus Capital Management, com foco em investimentos nos setores de semicondutores e IA.
Em seu novo cargo na Anthropic, Salek reportará a James Bradbury e será responsável por montar e liderar uma equipe de design de chips de IA personalizados. Além do desenvolvimento interno, a Anthropic também planeja cooperar com a Samsung para projetar hardware e modelos, a fim de aumentar ainda mais a velocidade e a eficiência da execução.
Esse posicionamento está altamente alinhado com as tendências do setor. O concorrente OpenAI, por exemplo, já desenvolveu em parceria com a Broadcom o chip Jalapeno, feito especificamente para cargas de inferência. A DeepMind, da Google, depende há muito tempo de suas próprias TPUs. A Meta, por sua vez, está avançando com o acelerador MTIA.
Por meio do desenvolvimento de chips próprios, a Anthropic consegue ajustar com precisão o design do hardware de acordo com a arquitetura de seus próprios modelos, criando barreiras na camada de computação e reduzindo a dependência de chips universais externos.
Centenas de bilhões de dólares em “armazenamento de chips”, construindo uma rede de computação que não depende de um único fornecedor
Antes que os chips desenvolvidos internamente entrem em produção, a Anthropic demonstrou uma agressividade extrema na expansão da capacidade de computação por meio de recursos externos.
No lado da compra de chips, além do primeiro pedido de 250 milhões de dólares da Fractile, a Anthropic também aprofundou significativamente a cooperação com gigantes consolidados — ampliando a escala da parceria com a Google e a Broadcom para garantir antecipadamente cerca de 3,5 GW de capacidade de TPU da próxima geração em 2027.
Esse número equivale a aproximadamente o consumo de energia de uma cidade de porte médio, e não inclui a capacidade de 1 GW entregue em 2026 prevista no acordo da Google Cloud de outubro passado. O papel da Broadcom é crucial: além de ser responsável por desenvolver e fornecer as TPUs personalizadas, ela também se comprometeu a fornecer componentes para a rede de supply de racks de IA da Google de próxima geração até 2031.
No lado de data centers, a escala assinada da Anthropic já chegou a um patamar de dezenas de bilhões de dólares. Os parceiros incluem provedores tradicionais de nuvem, gigantes de chips e fornecedores emergentes de computação, entre eles acordos de capacidade assinados com a Riot Platforms, Volta Infra Holdings e outras.
Vale notar que, segundo estimativas do mercado, mais da metade de sua capacidade de computação é sustentada a longo prazo pelas TPUs na nuvem da Google. Diante do cenário de desaceleração do crescimento total de computação própria da Google, a Anthropic foi obrigada a acelerar a busca de “cards” junto a fornecedores externos.
O “livro-caixa” por trás da autonomia de computação: consolidando a base física para um IPO de 2 trilhões de dólares
O investimento agressivo da Anthropic em chips e computação corresponde diretamente ao seu rápido aprimoramento do modelo financeiro.
Até o final de julho, a receita anualizada da empresa já ultrapassou 65 bilhões de dólares. No início do segundo trimestre, a receita inicial superou 11,5 bilhões de dólares, um crescimento ano a ano de mais de 14 vezes. A margem bruta de infraestrutura de inferência saltou de 38% para mais de 70%; o lucro operacional ajustado ficou positivo pela primeira vez.
O CFO Krishna Rao chamou isso de o “investimento mais importante em computação até hoje” da empresa, com o objetivo de atender ao crescimento exponencial do seu público de clientes.
Para a Anthropic, que se prepara para entrar no mercado público com uma avaliação de 2 trilhões de dólares ou mais, ter o controle sobre a precificação da computação e a iniciativa da cadeia de suprimentos não afeta apenas os custos — afeta também se ela conseguirá materializar essa curva de crescimento íngreme na segunda metade da era da IA para os investidores.
