A negócio mais lucrativo da Broadcom — todo mundo quer abocanhá-lo: chips customizados estão se tornando o novo território de disputa na era da IA.
Diz-se que a Google está colaborando com a AMD no desenvolvimento da décima geração de TPUs. Se isso se concretizar, será um passo importante para a AMD entrar de vez no mercado de ASICs de IA para grandes data centers — e mais uma vez confirma uma tendência: chips customizados estão se tornando o novo território de disputa na era da IA.
Por que agora?
Antes, os ASICs eram "caros": definir a arquitetura, projetar o RTL e investir em tape-out e produção em volume exigiam um gasto enorme. Pedidos de apenas algumas dezenas de milhares de chips por ano nem sequer amortizavam o custo. Mas quando os investimentos na infraestrutura de IA passaram de dezenas de bilhões para centenas de bilhões de dólares, e a demanda por chips subiu de dezenas de milhares para milhões, o modelo econômico se inverteu completamente — o cálculo customizado virou uma escolha inevitável para aproveitar as economias de escala. No futuro, a capacidade de computação de IA não será uma decisão binária entre "GPU ou ASIC": tarefas que exigem flexibilidade e iteração rápida continuarão usando GPUs, enquanto cargas maduras com escala suficiente ficarão a cargo de ASICs customizados.
Quem está disputando esse negócio?
Broadcom e Marvell antes desfrutavam de um "bolo" exclusivo — a Broadcom, no seu ano fiscal de 2026, 2º trimestre, registrou receita de semicondutores de IA de US$ 10,8 bilhões, um salto de 143% em relação ao ano anterior. Agora, os desafiantes têm chegado em massa:
- AMD: mais de dez anos de experiência em Semi-Custom (PS4/Xbox também foram customizados pela AMD). Após a aquisição da Xilinx e da Pensando, passou a ter um kit completo de blocos técnicos: CPU, GPU, FPGA, DPU e empacotamento Chiplet;
- Intel: receita relacionada a ASICs de US$ 1,9 bilhão no primeiro semestre. Em conjunto com a Google, desenvolve um IPU customizado, além de ainda contar com fábricas de wafers;
- MediaTek: transferiu para data centers a capacidade de integração em nível de sistema de chips de celular. Este ano, a meta de receita de chips de IA passa de US$ 2 bilhões, e em 2027 mira 15%—20% de participação de mercado.
A verdadeira vala funda da Broadcom
Quer entrar nessa disputa não é nada fácil. O que torna a Broadcom assustadora é ir do "elétrico" ao "óptico": de um lado estão os aceleradores de IA customizados; do outro, chips de comutação, NIC, SerDes e até interconexões ópticas CPO. Quando um cluster se expande de alguns milhares de chips para um milhão, a rede se torna mais importante do que um único chip. Essa capacidade completa — da sinergia de arquitetura ao projeto físico, passando por rampa de produção e suporte à rede — não pode ser replicada em poucos anos comprando apenas alguns IPs. Neste mês de abril, a Broadcom assinou com a Google um acordo de longo prazo, estendido até 2031.
Para concluir
A próxima etapa dos chips de IA não pertencerá simplesmente a GPUs ou a ASICs, mas a empresas capazes de ultrapassar as fronteiras de chips, empacotamento, rede e sistema. É exatamente esse o negócio que a Broadcom vem fazendo há décadas — e que agora todos querem disputar. A disputa entre gigantes está apenas começando.
#InterajaEtorneOSSeguidores# #TemFãRespondeComFã#
Diz-se que a Google está colaborando com a AMD no desenvolvimento da décima geração de TPUs. Se isso se concretizar, será um passo importante para a AMD entrar de vez no mercado de ASICs de IA para grandes data centers — e mais uma vez confirma uma tendência: chips customizados estão se tornando o novo território de disputa na era da IA.
Por que agora?
Antes, os ASICs eram "caros": definir a arquitetura, projetar o RTL e investir em tape-out e produção em volume exigiam um gasto enorme. Pedidos de apenas algumas dezenas de milhares de chips por ano nem sequer amortizavam o custo. Mas quando os investimentos na infraestrutura de IA passaram de dezenas de bilhões para centenas de bilhões de dólares, e a demanda por chips subiu de dezenas de milhares para milhões, o modelo econômico se inverteu completamente — o cálculo customizado virou uma escolha inevitável para aproveitar as economias de escala. No futuro, a capacidade de computação de IA não será uma decisão binária entre "GPU ou ASIC": tarefas que exigem flexibilidade e iteração rápida continuarão usando GPUs, enquanto cargas maduras com escala suficiente ficarão a cargo de ASICs customizados.
Quem está disputando esse negócio?
Broadcom e Marvell antes desfrutavam de um "bolo" exclusivo — a Broadcom, no seu ano fiscal de 2026, 2º trimestre, registrou receita de semicondutores de IA de US$ 10,8 bilhões, um salto de 143% em relação ao ano anterior. Agora, os desafiantes têm chegado em massa:
- AMD: mais de dez anos de experiência em Semi-Custom (PS4/Xbox também foram customizados pela AMD). Após a aquisição da Xilinx e da Pensando, passou a ter um kit completo de blocos técnicos: CPU, GPU, FPGA, DPU e empacotamento Chiplet;
- Intel: receita relacionada a ASICs de US$ 1,9 bilhão no primeiro semestre. Em conjunto com a Google, desenvolve um IPU customizado, além de ainda contar com fábricas de wafers;
- MediaTek: transferiu para data centers a capacidade de integração em nível de sistema de chips de celular. Este ano, a meta de receita de chips de IA passa de US$ 2 bilhões, e em 2027 mira 15%—20% de participação de mercado.
A verdadeira vala funda da Broadcom
Quer entrar nessa disputa não é nada fácil. O que torna a Broadcom assustadora é ir do "elétrico" ao "óptico": de um lado estão os aceleradores de IA customizados; do outro, chips de comutação, NIC, SerDes e até interconexões ópticas CPO. Quando um cluster se expande de alguns milhares de chips para um milhão, a rede se torna mais importante do que um único chip. Essa capacidade completa — da sinergia de arquitetura ao projeto físico, passando por rampa de produção e suporte à rede — não pode ser replicada em poucos anos comprando apenas alguns IPs. Neste mês de abril, a Broadcom assinou com a Google um acordo de longo prazo, estendido até 2031.
Para concluir
A próxima etapa dos chips de IA não pertencerá simplesmente a GPUs ou a ASICs, mas a empresas capazes de ultrapassar as fronteiras de chips, empacotamento, rede e sistema. É exatamente esse o negócio que a Broadcom vem fazendo há décadas — e que agora todos querem disputar. A disputa entre gigantes está apenas começando.
#InterajaEtorneOSSeguidores# #TemFãRespondeComFã#