#usdollarfallstothreemonthlow
Os preços à vista de DRAM/NAND estão mais fortes do que o esperado.
Os preços à vista de DRAM se mantiveram firmes por mais de dois
meses
, mesmo durante o período normalmente mais fraco.
A maioria dos chips, incluindo 16Gb DDR5 e 8Gb DDR4, subiu novamente mais um pequeno
número de dígitos
de percentual nesta semana. Isso aponta para ganhos sequenciais de cerca de 30%.
Os preços dos contratos de agosto para a DDR5 de commodities ainda estão na faixa de 20% baixa a média, trimestre contra trimestre.
A alta nas negociações de setembro pode levar o ASP (preço médio de venda) do terceiro trimestre completo para perto de 30% ou mais. Os preços de acordos de longo prazo mostram uma ampla variação, mas a maior parte fica perto de 20% ou acima.
Os preços à vista de NAND também subiram no acumulado do mês, em torno de 20%. Isso é mais forte do que as expectativas anteriores de menos de 20%.
Fabricantes de módulos e OEMs estão aumentando os pedidos no curto prazo antes do lançamento de smartphones e PCs em setembro e no quarto trimestre. Espera-se que esses produtos carreguem preços de varejo de 10% ou mais acima, ano contra ano.
Os dados de importação de semicondutores da China de julho reforçam o quadro. As importações totais de chips subiram 71% em termos de dólares, enquanto as unidades cresceram apenas 9%. As importações de memória dispararam 200% ano contra ano, muito acima do desempenho da lógica. Isso aponta para preços médios de venda significativamente mais altos.
O cenário de preços continua favorável. As atuais premissas de ASP do terceiro trimestre de +23% para DRAM e +15% para NAND parecem mantidas.
A imagem abaixo mostra:
O Demonstrativo 11 acompanha os preços à vista de DRAM de longo prazo (2000–2026). Após a suavização em abril–maio, os preços se recuperaram de junho a agosto.
O 16Gb DDR5 atingiu máximas de várias décadas, perto de US$ 53, enquanto o 8Gb DDR4 chegou a cerca de US$ 43 e as peças de maior densidade também subiram acentuadamente. Esses níveis ficam bem acima do pico anterior de 2017. O movimento está ligado à realocação da oferta para HBM e DRAM de servidores.
O Demonstrativo 12 mostra os preços à vista de wafers de NAND (2019–2026). Depois de ficarem aproximadamente estáveis ou ligeiramente mais baixos durante o 2T26, após uma forte alta no fim de 2025 e no início de 2026, os preços se recuperaram acentuadamente no início de agosto.
Os wafers 512Gb TLC, 256Gb TLC e 1Tb QLC subiram.
$UNI
$US
$UB
Os preços à vista de DRAM/NAND estão mais fortes do que o esperado.
Os preços à vista de DRAM se mantiveram firmes por mais de dois
meses
, mesmo durante o período normalmente mais fraco.
A maioria dos chips, incluindo 16Gb DDR5 e 8Gb DDR4, subiu novamente mais um pequeno
número de dígitos
de percentual nesta semana. Isso aponta para ganhos sequenciais de cerca de 30%.
Os preços dos contratos de agosto para a DDR5 de commodities ainda estão na faixa de 20% baixa a média, trimestre contra trimestre.
A alta nas negociações de setembro pode levar o ASP (preço médio de venda) do terceiro trimestre completo para perto de 30% ou mais. Os preços de acordos de longo prazo mostram uma ampla variação, mas a maior parte fica perto de 20% ou acima.
Os preços à vista de NAND também subiram no acumulado do mês, em torno de 20%. Isso é mais forte do que as expectativas anteriores de menos de 20%.
Fabricantes de módulos e OEMs estão aumentando os pedidos no curto prazo antes do lançamento de smartphones e PCs em setembro e no quarto trimestre. Espera-se que esses produtos carreguem preços de varejo de 10% ou mais acima, ano contra ano.
Os dados de importação de semicondutores da China de julho reforçam o quadro. As importações totais de chips subiram 71% em termos de dólares, enquanto as unidades cresceram apenas 9%. As importações de memória dispararam 200% ano contra ano, muito acima do desempenho da lógica. Isso aponta para preços médios de venda significativamente mais altos.
O cenário de preços continua favorável. As atuais premissas de ASP do terceiro trimestre de +23% para DRAM e +15% para NAND parecem mantidas.
A imagem abaixo mostra:
O Demonstrativo 11 acompanha os preços à vista de DRAM de longo prazo (2000–2026). Após a suavização em abril–maio, os preços se recuperaram de junho a agosto.
O 16Gb DDR5 atingiu máximas de várias décadas, perto de US$ 53, enquanto o 8Gb DDR4 chegou a cerca de US$ 43 e as peças de maior densidade também subiram acentuadamente. Esses níveis ficam bem acima do pico anterior de 2017. O movimento está ligado à realocação da oferta para HBM e DRAM de servidores.
O Demonstrativo 12 mostra os preços à vista de wafers de NAND (2019–2026). Depois de ficarem aproximadamente estáveis ou ligeiramente mais baixos durante o 2T26, após uma forte alta no fim de 2025 e no início de 2026, os preços se recuperaram acentuadamente no início de agosto.
Os wafers 512Gb TLC, 256Gb TLC e 1Tb QLC subiram.
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