TRUMP agora em torno de 2,75u: hoje chegou a 3,68 e foi imediatamente repelido. Um cenário de triplicar em três dias—desde o topo, já recuou quase 25%.
Antes de tudo, a conclusão: este aumento é real. O volume atingiu pelo menos mais que o triplo do habitual; não é que não haja dinheiro entrando. Mas neste ponto eu não sigo comprando.
O problema está na sustentação. O livro de ofertas (profundidade) do spot em termos de compra e venda é pior em mais de cem vezes: acima há uma fileira espessa de ordens de venda; abaixo, quase não há ordens sendo absorvidas. A diferença de preço (spread) foi ampliada para perto de 5%. E no spot as negociações ativas também são quase todas ordens de venda. Quando o mercado sobe, é por impulso emocional “empurrando” para cima; quando a emoção esfria, este book não aguenta seguidas grandes ordens de venda.
Agora, olhando a estrutura de fluxo: nas últimas horas, a proporção de posições longas vs. curtas das “baleias” caiu 20%; os grandes estão reduzindo posição. Já a quantidade de contratos em aberto até aumentou mais de 30%, mas o preço não voltou a fazer novas máximas. Esses longs recém-ent rados agora estão com prejuízo flutuante—ficam como “compras na alta”, compradas no topo. Se o clima virar, isso vira combustível extra para aprofundar a queda.
Há ainda um ponto muito crítico—isso foi principalmente movido por notícias. O mercado está repercutindo que o Trump pretende lançar uma nova moeda. É basicamente um FOMO emocional. A notícia ainda não foi confirmada; a euforia vem rápido e também vai embora rápido. Antes de ficar claro se é verdadeiro ou falso, a volatilidade só tende a ser ainda maior.
Então, minha posição: a tendência ainda é de alta, mas aqui perseguir long não tem boa relação custo-benefício. Ou espere uma correção até perto da média móvel para ver se há fundos voltando a absorver, ou espere a notícia se concretizar para reavaliar. Entrar agora envolve componente de aposta demais.
#trump $TRUMP
Antes de tudo, a conclusão: este aumento é real. O volume atingiu pelo menos mais que o triplo do habitual; não é que não haja dinheiro entrando. Mas neste ponto eu não sigo comprando.
O problema está na sustentação. O livro de ofertas (profundidade) do spot em termos de compra e venda é pior em mais de cem vezes: acima há uma fileira espessa de ordens de venda; abaixo, quase não há ordens sendo absorvidas. A diferença de preço (spread) foi ampliada para perto de 5%. E no spot as negociações ativas também são quase todas ordens de venda. Quando o mercado sobe, é por impulso emocional “empurrando” para cima; quando a emoção esfria, este book não aguenta seguidas grandes ordens de venda.
Agora, olhando a estrutura de fluxo: nas últimas horas, a proporção de posições longas vs. curtas das “baleias” caiu 20%; os grandes estão reduzindo posição. Já a quantidade de contratos em aberto até aumentou mais de 30%, mas o preço não voltou a fazer novas máximas. Esses longs recém-ent rados agora estão com prejuízo flutuante—ficam como “compras na alta”, compradas no topo. Se o clima virar, isso vira combustível extra para aprofundar a queda.
Há ainda um ponto muito crítico—isso foi principalmente movido por notícias. O mercado está repercutindo que o Trump pretende lançar uma nova moeda. É basicamente um FOMO emocional. A notícia ainda não foi confirmada; a euforia vem rápido e também vai embora rápido. Antes de ficar claro se é verdadeiro ou falso, a volatilidade só tende a ser ainda maior.
Então, minha posição: a tendência ainda é de alta, mas aqui perseguir long não tem boa relação custo-benefício. Ou espere uma correção até perto da média móvel para ver se há fundos voltando a absorver, ou espere a notícia se concretizar para reavaliar. Entrar agora envolve componente de aposta demais.
#trump $TRUMP