Dois ex-banqueiros de investimento de Wall Street foram acusados de fraude pela SEC na sexta-feira após suas negociações de ações na South Jersey Industries antes do anúncio de aquisição da empresa em 24 de fevereiro de 2022.
De acordo com a ação judicial, o Sr. Satsky, de 59 anos, era um dos responsáveis por uma unidade de banco de investimento de energia e utilidades no banco de Nova York, enquanto trabalhava nos negócios da South Jersey e atuava como banqueiro líder nesse acordo. O Sr. Wolfe, seu amigo e ex-colega de 55 anos, teria negociado cerca de 2,2 milhões de ações, obtendo um lucro de US$ 18,5 milhões quando a ação subiu cerca de 40% com a notícia.
Wolfe comprou 2,2 milhões de ações entre novembro e dezembro
As compras passaram pelos últimos dois meses de 2021, a um custo de pelo menos US$ 53 milhões, de acordo com a queixa, apresentada como caso 1:26-cv-07132 no Tribunal Distrital dos Estados Unidos para o Distrito Sul de Nova York. O Infrastructure Investments Fund concordou em levar o sul de Jersey para privado a US$ 36 por ação, em um negócio avaliado em US$ 8,1 bilhões.
Os dois homens falaram sobre uma possível aquisição em várias ocasiões, diz a SEC, incluindo em um jogo de basquete universitário transmitido nacionalmente que eles assistiram com suas esposas.
Wolfe negociou por meio de oito entidades que a agência nomeou como réus de alívio, entre elas a Evergreen Capital, a Evergreen Financial, a Empire Property Management e a GAW Holdings. A Evergreen administra os ativos da família Wolfe. Ele e Satsky deixaram o Credit Suisse para o Bank of America em 2012.
Uma investigação regulatória desencadeou a investigação interna do BOA
A queixa alega que os dois indivíduos tentaram ocultar suas ações e explica como o assunto veio à tona. Após o anúncio, um regulador financeiro incentivou o banco a realizar uma investigação interna sobre negociações com ações do sul de Jersey. O Bank of America demitiu Satsky em março de 2025.
O escritório do Procurador dos EUA em Manhattan investiga a mesma transação há pelo menos desde a primavera do ano passado, e ainda assim não foram apresentadas acusações criminais. O advogado de Satsky, Robert Anello, disse que seu cliente “nega veementemente as alegações da SEC” e não forneceu a Wolfe nenhuma informação material não pública sobre a empresa.
Reed Brodsky, advogado de Wolfe, disse que seu cliente nega enfaticamente as acusações e sustenta que a SEC ignorou o depoimento e as evidências que mostraram que Wolfe comprou as ações com base em sua “própria tese independente de investimento”.
O caso se encaixa no foco renovado de Atkins em insider trading
Este caso é um que a SEC, sob Paul Atkins, disse que continuará a levar adiante enquanto recua em outras questões. Como a Cryptopolitan informou este mês, a abordagem “do básico ao essencial” da agência mira negociação com uso de informação privilegiada, manipulação de mercado, violações fiduciárias e fraude contábil, e ela recentemente criou uma Unidade de Relatórios Financeiros e Contabilidade dentro da Divisão de Execução.
De acordo com a Cornerstone Research, as ações de execução foram reduzidas em cerca de 60% após a chegada de Atkins ao poder em abril de 2025, ocasião em que as penalidades financeiras para a fiscalização de cripto foram reduzidas para US$ 142 milhões em 2025, menos de 3% do total do ano anterior.
As acusações contra Satsky e Wolfe se enquadram na Seção 10(b) do Exchange Act e na Regra 10b-5. A SEC busca medidas cautelares permanentes, multas civis e proibições para que ambos atuem como diretores e executivos, além de restituição e juros anteriores ao julgamento a partir de Wolfe, e uma medida cautelar baseada na conduta contra Satsky.