Se você deve 100 USDC na data de vencimento, a suposição óbvia é simples: você precisa de 100 USDC para liquidar a dívida.
Mas @TermMax me fez olhar para essa suposição de forma diferente.
O FT da TermMax representa o lado de taxa fixa da dívida e pode ser negociado antes do vencimento. Se um FT estiver disponível abaixo do seu valor de face, um tomador precisa fazer outro cálculo: comprar o FT com desconto poderia ser mais barato do que obter diretamente o token da dívida?
Isso é o que acho interessante.
O FT não é apenas algo que você mantém até o vencimento. Sua negociabilidade cria um preço de mercado secundário, que pode mudar a forma como a economia de uma posição de dívida é gerida.
Então a ideia maior não é apenas que a TermMax oferece taxas fixas.
Separar a economia de uma posição de dívida pode criar maneiras adicionais de gerenciar a mesma obrigação.
A pergunta que estou observando é se a liquidez secundária fica profunda o suficiente para que essa flexibilidade realmente faça diferença na prática.
@TermMax #TermMax #USJoblessClaimsFallTo206000
Mas @TermMax me fez olhar para essa suposição de forma diferente.
O FT da TermMax representa o lado de taxa fixa da dívida e pode ser negociado antes do vencimento. Se um FT estiver disponível abaixo do seu valor de face, um tomador precisa fazer outro cálculo: comprar o FT com desconto poderia ser mais barato do que obter diretamente o token da dívida?
Isso é o que acho interessante.
O FT não é apenas algo que você mantém até o vencimento. Sua negociabilidade cria um preço de mercado secundário, que pode mudar a forma como a economia de uma posição de dívida é gerida.
Então a ideia maior não é apenas que a TermMax oferece taxas fixas.
Separar a economia de uma posição de dívida pode criar maneiras adicionais de gerenciar a mesma obrigação.
A pergunta que estou observando é se a liquidez secundária fica profunda o suficiente para que essa flexibilidade realmente faça diferença na prática.
@TermMax #TermMax #USJoblessClaimsFallTo206000