$GALA Esta onda de 15 minutos foi direto e fez cair 5,4%: o volume aumentou para mais de 7 vezes o normal. O valor Z da volatilidade já chegou a 4 — claramente um pânico no book.
O mais importante é que a posição em contratos está recuando rapidamente: em apenas 1 hora, o OI caiu quase 8%, o valor nominal da posição encolheu mais de 10%. Para os longs, isso é como fila para encerrar e sair — um efeito típico de deleverage em cadeia, tropeçando um após o outro. A pressão vendedora ativa está claramente com vantagem no book: a razão compra/venda está em 0,75, basicamente é venda unilateral.
Neste contrato, o quantil anormal já atingiu 100%, ficando em segundo lugar na escala do pool — dentro de um cenário de extremos, é um extremo ainda maior. Nessa posição, ir atrás de vender a descoberto não é racional; mesmo um repique pode ser enganoso. Primeiro, observe se o volume negociado consegue diminuir.
O mais importante é que a posição em contratos está recuando rapidamente: em apenas 1 hora, o OI caiu quase 8%, o valor nominal da posição encolheu mais de 10%. Para os longs, isso é como fila para encerrar e sair — um efeito típico de deleverage em cadeia, tropeçando um após o outro. A pressão vendedora ativa está claramente com vantagem no book: a razão compra/venda está em 0,75, basicamente é venda unilateral.
Neste contrato, o quantil anormal já atingiu 100%, ficando em segundo lugar na escala do pool — dentro de um cenário de extremos, é um extremo ainda maior. Nessa posição, ir atrás de vender a descoberto não é racional; mesmo um repique pode ser enganoso. Primeiro, observe se o volume negociado consegue diminuir.