Irmãos.
Ontem à noite, vi o relatório financeiro da Alibaba e descobri que a nuvem da Alibaba já tem geração de caixa!
A receita da nuvem de IA disparou 45% e o lucro praticamente dobrou (133%).
O que isso significa? Significa que o personagem de “monstro da infraestrutura de IA”, que foi criado com tudo o que tinham, finalmente está recuperando dinheiro de verdade.
Todo mundo treinando modelos, rodando inferência, e o dinheiro no bolso entrando, de forma bem concreta, nos servidores da Alibaba.
Isso é “criar IA com a nuvem”, e o começo ainda vai bem.
Mas não comemorem cedo demais.
Olha só a conta do lado.
Quase me engasguei.
A camada de aplicativos de IA — ou seja, aqueles agentes inteligentes que a gente consegue tocar e ver — teve um prejuízo de 13,8 bilhões em um trimestre.
De um lado, a nuvem ainda saiu agora da UTI, tiraram os drenos e foi andando.
Do outro, esses “bichos que comem caixa” da aplicação de IA ainda estão no centro cirúrgico gastando um caminhão de dinheiro.
Essa tática é muito familiar.
Esquerda jogando dinheiro na direita: do lado da nuvem, eles ficam ali se matando para ganhar algum dinheiro suado; em seguida, todo o dinheiro vai direto para os “irmãos” que estão queimando para tocar grandes modelos.
Dizem que é “investimento estratégico”. Falando bem claro: o irmão mais velho ainda não desmamou, e o irmão do meio tá sustentando tudo fazendo serviço pesado.
Aí vem a pergunta: esse ciclo fecha bem ou não?
A resposta depende do próximo trimestre.
Se o ritmo de crescimento do lucro da nuvem diminuir, e se o aumento do gasto para a IA continuar sem freio, o mercado vai começar a desconfiar: essa história de “criar IA com a nuvem” ainda dá para contar ou não?
Quando chegar a hora, nem pensar em comer carne — talvez nem dê para tomar a sopa.
Então, por enquanto, não tenha pressa em perguntar “quando vamos sair do buraco”.
É como plantar uma árvore frutífera: você cava o buraco, coloca a terra, rega; nos primeiros anos, você só vê dinheiro sendo jogado lá dentro.
Mas se você realmente tiver certeza de que os frutos vão valer muito quando nascerem, então precisa ter paciência e esperar ela criar raízes.
Os aplicativos de IA da Alibaba ainda estão enraizados a uns três metros de profundidade no subsolo.
Quanto tempo até conseguir romper a terra?
Não precisa adivinhar. Quando ela realmente florescer e der frutos, o mercado vai responder naturalmente.
Com os “irmãos” da Alibaba segurando essa jornada, ainda vai ter que aguentar; mas, pelo menos, a luz no fundo do buraco parece que acendeu um pouquinho.$BABAB
Ontem à noite, vi o relatório financeiro da Alibaba e descobri que a nuvem da Alibaba já tem geração de caixa!
A receita da nuvem de IA disparou 45% e o lucro praticamente dobrou (133%).
O que isso significa? Significa que o personagem de “monstro da infraestrutura de IA”, que foi criado com tudo o que tinham, finalmente está recuperando dinheiro de verdade.
Todo mundo treinando modelos, rodando inferência, e o dinheiro no bolso entrando, de forma bem concreta, nos servidores da Alibaba.
Isso é “criar IA com a nuvem”, e o começo ainda vai bem.
Mas não comemorem cedo demais.
Olha só a conta do lado.
Quase me engasguei.
A camada de aplicativos de IA — ou seja, aqueles agentes inteligentes que a gente consegue tocar e ver — teve um prejuízo de 13,8 bilhões em um trimestre.
De um lado, a nuvem ainda saiu agora da UTI, tiraram os drenos e foi andando.
Do outro, esses “bichos que comem caixa” da aplicação de IA ainda estão no centro cirúrgico gastando um caminhão de dinheiro.
Essa tática é muito familiar.
Esquerda jogando dinheiro na direita: do lado da nuvem, eles ficam ali se matando para ganhar algum dinheiro suado; em seguida, todo o dinheiro vai direto para os “irmãos” que estão queimando para tocar grandes modelos.
Dizem que é “investimento estratégico”. Falando bem claro: o irmão mais velho ainda não desmamou, e o irmão do meio tá sustentando tudo fazendo serviço pesado.
Aí vem a pergunta: esse ciclo fecha bem ou não?
A resposta depende do próximo trimestre.
Se o ritmo de crescimento do lucro da nuvem diminuir, e se o aumento do gasto para a IA continuar sem freio, o mercado vai começar a desconfiar: essa história de “criar IA com a nuvem” ainda dá para contar ou não?
Quando chegar a hora, nem pensar em comer carne — talvez nem dê para tomar a sopa.
Então, por enquanto, não tenha pressa em perguntar “quando vamos sair do buraco”.
É como plantar uma árvore frutífera: você cava o buraco, coloca a terra, rega; nos primeiros anos, você só vê dinheiro sendo jogado lá dentro.
Mas se você realmente tiver certeza de que os frutos vão valer muito quando nascerem, então precisa ter paciência e esperar ela criar raízes.
Os aplicativos de IA da Alibaba ainda estão enraizados a uns três metros de profundidade no subsolo.
Quanto tempo até conseguir romper a terra?
Não precisa adivinhar. Quando ela realmente florescer e der frutos, o mercado vai responder naturalmente.
Com os “irmãos” da Alibaba segurando essa jornada, ainda vai ter que aguentar; mas, pelo menos, a luz no fundo do buraco parece que acendeu um pouquinho.$BABAB