#termmax @TermMax
Muitas pessoas não conseguem diferenciar TermMax, Pendle e Aave — quais são as diferenças? Vou falar sobre a minha experiência de uso.
Aave e Compound são plataformas de empréstimo com taxa variável: a taxa muda em tempo real conforme a taxa de utilização do capital. A vantagem é poder sacar e depositar quando quiser; a desvantagem é que, em fases de euforia do mercado, os juros podem disparar, e o risco de posições alavancadas é ampliado.
A Pendle foca em derivativos de taxas de juros. Ela é mais voltada para operações com taxas de juros; para obter rendimento fixo, é necessário “separar” o token. Para usuários comuns, o custo de aprendizado tende a ser mais alto.
O TermMax segue um modelo de empréstimo nativo com taxa fixa via AMM. Ele se inspira na ideia de liquidez concentrada do Uniswap V3: cada mercado tem um prazo de vencimento claramente definido. O tomador abre a posição já travando o custo do empréstimo; o credor trava o rendimento até o vencimento. Além disso, vem com alavancagem “one-click”, sem precisar ficar alternando entre protocolos.
Após a atualização da V2, foram adicionados Range Order e agregação de ordens atômicas. Você pode configurar a taxa de empréstimo que deseja e aguardar a execução. Também permite usar tokens tokenizados da Ondo (ações) como colateral. Com RWA combinado com taxa fixa, o potencial de imaginação é grande.
Existe um conceito de data de vencimento: ao contrário dos empréstimos variáveis, que podem ser prorrogados indefinidamente, antes do vencimento é preciso tratar a posição. Além disso, a liquidez varia entre pools de prazos diferentes; para operações grandes, vale ficar atento ao slippage.
Se sua estratégia precisa calcular o custo com antecedência e não quer que uma alta repentina das taxas bagunce o plano, o TermMax vale uma experiência aprofundada. Se você busca flexibilidade para depositar e sacar quando quiser, então os empréstimos tradicionais com taxa variável podem ser mais adequados. #TermMaxFi
Muitas pessoas não conseguem diferenciar TermMax, Pendle e Aave — quais são as diferenças? Vou falar sobre a minha experiência de uso.
Aave e Compound são plataformas de empréstimo com taxa variável: a taxa muda em tempo real conforme a taxa de utilização do capital. A vantagem é poder sacar e depositar quando quiser; a desvantagem é que, em fases de euforia do mercado, os juros podem disparar, e o risco de posições alavancadas é ampliado.
A Pendle foca em derivativos de taxas de juros. Ela é mais voltada para operações com taxas de juros; para obter rendimento fixo, é necessário “separar” o token. Para usuários comuns, o custo de aprendizado tende a ser mais alto.
O TermMax segue um modelo de empréstimo nativo com taxa fixa via AMM. Ele se inspira na ideia de liquidez concentrada do Uniswap V3: cada mercado tem um prazo de vencimento claramente definido. O tomador abre a posição já travando o custo do empréstimo; o credor trava o rendimento até o vencimento. Além disso, vem com alavancagem “one-click”, sem precisar ficar alternando entre protocolos.
Após a atualização da V2, foram adicionados Range Order e agregação de ordens atômicas. Você pode configurar a taxa de empréstimo que deseja e aguardar a execução. Também permite usar tokens tokenizados da Ondo (ações) como colateral. Com RWA combinado com taxa fixa, o potencial de imaginação é grande.
Existe um conceito de data de vencimento: ao contrário dos empréstimos variáveis, que podem ser prorrogados indefinidamente, antes do vencimento é preciso tratar a posição. Além disso, a liquidez varia entre pools de prazos diferentes; para operações grandes, vale ficar atento ao slippage.
Se sua estratégia precisa calcular o custo com antecedência e não quer que uma alta repentina das taxas bagunce o plano, o TermMax vale uma experiência aprofundada. Se você busca flexibilidade para depositar e sacar quando quiser, então os empréstimos tradicionais com taxa variável podem ser mais adequados. #TermMaxFi