A taxa de Borrow APR divulgada pela TermMax continuava me incomodando até eu realmente fazer as contas na minha própria posição, em vez de apenas ler o número na tela.
Eu peguei emprestado 1.101 USDT usando NVDA como garantia no mercado USDT/NVDA, com vencimento em 11 dias. A Borrow APR exibida era fixa em 3,50%. Mas o número que de fato foi aplicado a mim, a Effective Borrow APR, mostrou 4,40%. Isso é um ponto percentual inteiro a mais, e a diferença é totalmente a taxa, de US$ 0,33 fixa.
Aí fica interessante. O juro sobre US$ 1.100 a 3,50% por 11 dias dá algo em torno de US$ 1,16. Uma taxa de US$ 0,33 em cima de US$ 1,16 de juros reais equivale a perto de 28% do que eu realmente pago para pegar emprestado, e não aos “bonitinhos” 0,90% que a linha da taxa sugere em relação ao principal.
Então a taxa não é um imposto sobre o tamanho do seu empréstimo. Ela se comporta mais como um imposto sobre a “camada” de juros em si, e essa camada encolhe rápido em posições de curto prazo. Estique o mesmo empréstimo para 90 dias em vez de 11, e essa mesma taxa de US$ 0,33 mal vai aparecer diante dos juros devidos.
Isso não torna um empréstimo de taxa fixa com prazo curto um mau negócio em #TermMax . A previsibilidade ainda tem valor real mesmo numa janela de 11 dias. Mas isso significa que os 3,50% anunciados só contam a história verdadeira quando você sabe o seu vencimento — não antes.
Ainda estou calculando em que ponto de duração fica o “break-even”, o momento em que a taxa deixa de distorcer significativamente a taxa efetiva. @TermMax clearly precifica isso por posição em vez de esconder, e é por isso que eu consegui até mesmo fazer esses números por conta própria.
Alguém mais conferiu a própria taxa efetiva em comparação com o número do título, ou o APR listado geralmente bate com o que você realmente paga?
Eu peguei emprestado 1.101 USDT usando NVDA como garantia no mercado USDT/NVDA, com vencimento em 11 dias. A Borrow APR exibida era fixa em 3,50%. Mas o número que de fato foi aplicado a mim, a Effective Borrow APR, mostrou 4,40%. Isso é um ponto percentual inteiro a mais, e a diferença é totalmente a taxa, de US$ 0,33 fixa.
Aí fica interessante. O juro sobre US$ 1.100 a 3,50% por 11 dias dá algo em torno de US$ 1,16. Uma taxa de US$ 0,33 em cima de US$ 1,16 de juros reais equivale a perto de 28% do que eu realmente pago para pegar emprestado, e não aos “bonitinhos” 0,90% que a linha da taxa sugere em relação ao principal.
Então a taxa não é um imposto sobre o tamanho do seu empréstimo. Ela se comporta mais como um imposto sobre a “camada” de juros em si, e essa camada encolhe rápido em posições de curto prazo. Estique o mesmo empréstimo para 90 dias em vez de 11, e essa mesma taxa de US$ 0,33 mal vai aparecer diante dos juros devidos.
Isso não torna um empréstimo de taxa fixa com prazo curto um mau negócio em #TermMax . A previsibilidade ainda tem valor real mesmo numa janela de 11 dias. Mas isso significa que os 3,50% anunciados só contam a história verdadeira quando você sabe o seu vencimento — não antes.
Ainda estou calculando em que ponto de duração fica o “break-even”, o momento em que a taxa deixa de distorcer significativamente a taxa efetiva. @TermMax clearly precifica isso por posição em vez de esconder, e é por isso que eu consegui até mesmo fazer esses números por conta própria.
Alguém mais conferiu a própria taxa efetiva em comparação com o número do título, ou o APR listado geralmente bate com o que você realmente paga?
