Irmãos, quem acaba de cuidar bem da família e do trabalho, com a agenda lotada, e ainda precisa “girar” o capital provavelmente entende essa situação 😂
Você até tem capital, mas não pode ficar de plantão olhando o chart 24/7. Se entrar no perp, aí tem que se preocupar com liquidação; e ainda tem a funding rate — além de decidir se mantém ou não, senão o capital fica parado.
Por isso, quando eu fui pesquisar o TermMax Alpha do @TermMax , achei bem interessante: eles estão transformando lending com taxa fixa em um produto estilo options, mas com o payoff bem definido e empacotado.
Por exemplo, se eu estiver otimista com um token → compro uma Call, pago o prêmio antecipadamente e esse também é o meu prejuízo máximo. Se o preço andar contra, eu perco só o prêmio; não tem margin call, não tem liquidação e nem risco de funding rate oscilando.
Se eu estiver pessimista, é o contrário → compro uma Put.
O legal é que eu já sei com bastante clareza:
Perda máxima → Prêmio
Strike → Sabido antes
Maturidade → Sabido antes
Payoff → Sabido antes
Especialmente com os tokens novos na Binance Alpha: quando o perp ainda não existe ou a liquidez é bem baixa, essa pode ser uma forma de obter alavancagem/exposição sem precisar carregar o risco de liquidação do perp.
Mas o que pra mim chama ainda mais atenção é o Dual Investment Vault.
Se eu já estiver segurando um token e quiser “manter e ainda ganhar mais”, eu posso depositar o token para receber o prêmio.
Se eu tiver USDT parado, posso fazer o inverso: recebo o prêmio e fico pronto para comprar o token no strike se o preço cair.
Claro, o yield não é dinheiro grátis. O holder do token abre mão do upside acima do strike; quem tiver USDT pode acabar tendo que comprar o token quando o preço cair. Mas o trade-off vem bem definido e previamente conhecido — em vez do risco de liquidação, que é bem difícil de medir, como em algumas outras formas de alavancagem.
Eu também notei #TermMax dando suporte a Physical Delivery, além de ativos como tokenized stocks, LST/LRT, PT...
Isso abre um caminho bem interessante: não só para cripto-native, mas também para RWA e até ativos com menor liquidez, que podem ser incluídos em estruturas de leverage/yield.
Você até tem capital, mas não pode ficar de plantão olhando o chart 24/7. Se entrar no perp, aí tem que se preocupar com liquidação; e ainda tem a funding rate — além de decidir se mantém ou não, senão o capital fica parado.
Por isso, quando eu fui pesquisar o TermMax Alpha do @TermMax , achei bem interessante: eles estão transformando lending com taxa fixa em um produto estilo options, mas com o payoff bem definido e empacotado.
Por exemplo, se eu estiver otimista com um token → compro uma Call, pago o prêmio antecipadamente e esse também é o meu prejuízo máximo. Se o preço andar contra, eu perco só o prêmio; não tem margin call, não tem liquidação e nem risco de funding rate oscilando.
Se eu estiver pessimista, é o contrário → compro uma Put.
O legal é que eu já sei com bastante clareza:
Perda máxima → Prêmio
Strike → Sabido antes
Maturidade → Sabido antes
Payoff → Sabido antes
Especialmente com os tokens novos na Binance Alpha: quando o perp ainda não existe ou a liquidez é bem baixa, essa pode ser uma forma de obter alavancagem/exposição sem precisar carregar o risco de liquidação do perp.
Mas o que pra mim chama ainda mais atenção é o Dual Investment Vault.
Se eu já estiver segurando um token e quiser “manter e ainda ganhar mais”, eu posso depositar o token para receber o prêmio.
Se eu tiver USDT parado, posso fazer o inverso: recebo o prêmio e fico pronto para comprar o token no strike se o preço cair.
Claro, o yield não é dinheiro grátis. O holder do token abre mão do upside acima do strike; quem tiver USDT pode acabar tendo que comprar o token quando o preço cair. Mas o trade-off vem bem definido e previamente conhecido — em vez do risco de liquidação, que é bem difícil de medir, como em algumas outras formas de alavancagem.
Eu também notei #TermMax dando suporte a Physical Delivery, além de ativos como tokenized stocks, LST/LRT, PT...
Isso abre um caminho bem interessante: não só para cripto-native, mas também para RWA e até ativos com menor liquidez, que podem ser incluídos em estruturas de leverage/yield.
