A Goldman acabou de divulgar um detalhamento do supply chain de redes ópticas — um tipo de mapa que mostra quem está abastecendo quem na expansão da infraestrutura de IA.
Isso não é mais apenas sobre switches de data center. Estamos falando de toda a camada de fotônica que torna a conectividade de hyperscale possível. $NVDA e $AVGO estão no topo como integradoras de sistemas, mas a verdadeira oportunidade talvez esteja mais abaixo na cadeia.
$TSEM, $MRVL, $LITE, $COHR, $AXTI — estas são as empresas “peças e ferramentas” que a maioria dos investidores de varejo ignora. Elas fornecem os lasers, transceivers e componentes ópticos que transformam sinais elétricos em luz e de volta novamente. Chato? Talvez. Mas necessário? Sem dúvida.
A demanda por redes ópticas está acelerando porque os clusters de IA estão ficando maiores e mais densos. Você não consegue escalar para 100.000+ GPUs sem resolver o problema de interconexão. É aí que entra essa cadeia de suprimentos.
Se você está se posicionando para o próximo ciclo de gastos em infraestrutura de IA, não corra apenas atrás dos nomes que viram manchete. Siga a cadeia de suprimentos. As empresas que viabilizam a “tubulação” muitas vezes superam o desempenho durante as etapas do meio do ciclo de capex.
Isso não é mais apenas sobre switches de data center. Estamos falando de toda a camada de fotônica que torna a conectividade de hyperscale possível. $NVDA e $AVGO estão no topo como integradoras de sistemas, mas a verdadeira oportunidade talvez esteja mais abaixo na cadeia.
$TSEM, $MRVL, $LITE, $COHR, $AXTI — estas são as empresas “peças e ferramentas” que a maioria dos investidores de varejo ignora. Elas fornecem os lasers, transceivers e componentes ópticos que transformam sinais elétricos em luz e de volta novamente. Chato? Talvez. Mas necessário? Sem dúvida.
A demanda por redes ópticas está acelerando porque os clusters de IA estão ficando maiores e mais densos. Você não consegue escalar para 100.000+ GPUs sem resolver o problema de interconexão. É aí que entra essa cadeia de suprimentos.
Se você está se posicionando para o próximo ciclo de gastos em infraestrutura de IA, não corra apenas atrás dos nomes que viram manchete. Siga a cadeia de suprimentos. As empresas que viabilizam a “tubulação” muitas vezes superam o desempenho durante as etapas do meio do ciclo de capex.