A SWIFT anunciou um novo sistema de pagamentos globais para tornar as transferências transfronteiriças para consumidores e pequenas empresas rápidas e previsíveis como os pagamentos locais.
A iniciativa, que foi revelada em 29 de janeiro, será lançada em fases em 2026, com um plano para um produto não viável no primeiro semestre do ano. Mais de 40 bancos já estão participando do desenvolvimento do framework.
À primeira vista, o anúncio parece uma atualização rotineira da infraestrutura. Na verdade, isso indica uma mudança estratégica — que reflete muitos dos problemas que a Ripple passou anos destacando.
Os pagamentos internacionais da SWIFT mudarão drasticamente
O novo sistema de pagamentos da SWIFT visa pagamentos transfronteiriços originados de consumidores e pequenas e médias empresas, um setor que tradicionalmente sofre com a lentidão na entrega, taxas pouco claras e taxas de câmbio imprevisíveis.
Sob o programa, os bancos participantes se comprometem a regras rigorosas. Essas regras incluem a divulgação prévia de taxas e taxas de câmbio, garantindo a entrega do valor total e a visibilidade completa do status do pagamento.
Em termos simples, os clientes devem saber quanto estão pagando, quanto o destinatário receberá e quando o pagamento chegará, antes de enviar o dinheiro.
A SWIFT reconhece a ameaça do blockchain?
Os pagamentos transfronteiriços se tornaram um ponto fraco para os bancos.
Os pagamentos locais em muitos países agora são liquidadas em segundos. As transferências internacionais ainda levam dias, passando por vários intermediários, e muitas vezes perdem valor ao longo do caminho.
As fintechs e redes baseadas em blockchain aproveitaram essa lacuna. A Ripple sempre argumentou, em particular, que o modelo atual de bancos de correspondência não atende mais às expectativas modernas.
O anúncio da SWIFT reflete a pressão crescente para preencher essa lacuna.
Os mesmos problemas identificados pela Ripple agora são reconhecidos pela SWIFT
Por anos, a Ripple considerou os pagamentos transfronteiriços como não disruptivos por três motivos principais.
Os remetentes raramente conhecem o custo total antecipadamente.
Os pagamentos estão se movendo lentamente e de forma inesperada.
Os bancos devem financiar contas transfronteiriças com antecedência, o que conecta o capital.
O novo sistema da SWIFT aborda diretamente as duas primeiras questões: transparência e expectativa.
Essa conformidade não é por acaso. Isso mostra que os pontos de dor destacados pela Ripple eram reais — mesmo que a SWIFT tenha escolhido uma solução diferente.
Apesar das melhorias, o modelo da SWIFT não muda a forma como os fundos são liquidadas efetivamente entre os bancos.
O dinheiro continuará a passar por redes de bancos de correspondência. Os bancos ainda dependerão de contas pré-financiadas em moedas estrangeiras. O capital continuará bloqueado para apoiar fluxos transfronteiriços.
O programa melhora a sensação de pagamento para os clientes. E isso não muda a forma como os bancos gerenciam a liquidez nos bastidores.
Essa limitação define onde termina a solução da SWIFT.
Os bancos experimentais da Ripple merecem ser observados
As parcerias bancárias da Ripple recentemente seguem uma abordagem diferente.
Em vez de se concentrar em padrões de mensagens e na aplicação de leis, a Ripple visa mecanismos de liquidação. Por meio de ferrovias baseadas em blockchain e stablecoins regulamentadas, visa reduzir a necessidade de contas pré-financiadas.
Bancos em regiões como Arábia Saudita, Suíça e Japão estão testando esse modelo em ambientes regulamentados. Essas iniciativas não são para substituir a SWIFT. Elas visam reduzir os custos de capital em corredores específicos.
A proposta de valor da Ripple se concentra no balanço patrimonial, e não na interface.
Um caminho estreito para a Ripple
O movimento da SWIFT eleva as expectativas em toda a indústria. A transparência e a certeza da execução agora serão requisitos essenciais.
Isso reduz a capacidade da Ripple de se diferenciar apenas pela velocidade e visibilidade. Ao mesmo tempo, não elimina a demanda por modelos de liquidação alternativos.
Em corredores que dependem de capital ou mercados emergentes, a eficiência da liquidez permanece sem solução. Aqui, a abordagem da Ripple continua atraindo bancos.
Em geral, a SWIFT não depende da tecnologia blockchain. Ela não integra XRP. E não é uma renúncia aos serviços bancários de remessa.
Em vez disso, reconhece os mesmos problemas estruturais que a Ripple apontou por anos — escolhendo resolvê-los de uma maneira que mantenha o sistema existente.
