As demonstrações da Alibaba serão divulgadas esta noite 📈, o que pode determinar como o mercado vai reavaliar o reposicionamento da empresa.
O que vinha pressionando a avaliação era a concorrência acirrada no e-commerce e o enfraquecimento do consumo; já na última temporada, o crescimento do Alibaba Cloud foi de 38% ano a ano, e o negócio de IA se tornou a principal parcela de crescimento, com potencial para reescrever a lógica de valuation.
Fique de olho em quatro indicadores-chave: a taxa de crescimento da receita de nuvem, a contribuição da receita de IA, a margem de lucro da nuvem e os investimentos de capital (capex) versus o fluxo de caixa livre. Só quando a nuvem continuar crescendo em ritmo alto, juntamente com a melhora da margem, é que se considera concluída a troca de avaliação—da tradicional empresa de e-commerce para um ativo de crescimento em IA + nuvem.
O que vinha pressionando a avaliação era a concorrência acirrada no e-commerce e o enfraquecimento do consumo; já na última temporada, o crescimento do Alibaba Cloud foi de 38% ano a ano, e o negócio de IA se tornou a principal parcela de crescimento, com potencial para reescrever a lógica de valuation.
Fique de olho em quatro indicadores-chave: a taxa de crescimento da receita de nuvem, a contribuição da receita de IA, a margem de lucro da nuvem e os investimentos de capital (capex) versus o fluxo de caixa livre. Só quando a nuvem continuar crescendo em ritmo alto, juntamente com a melhora da margem, é que se considera concluída a troca de avaliação—da tradicional empresa de e-commerce para um ativo de crescimento em IA + nuvem.