O BofA desmonta a cadeia de fornecimento de GPUs TPU da Google dividida — e $AVGO ainda domina o reino.
Os números:
• A Broadcom detém 55-60% do valor do TAM de TPU (~US$250-350 bi)
• A Marvell fica com 10-20% (~US$50-100 bi)
• A MediaTek leva 20-30% (~US$100-150 bi)
Mesmo com $MRVL conquistando uma fatia da fatia do $GOOGL, a Broadcom não vai a lugar nenhum. Ela continua como espinha dorsal da infraestrutura de TPU — a jogada de “pá e enxada” na corrida do silício customizado.
Isso não é disrupção. É diversificação.
Ao espalhar o fornecimento por vários fornecedores, a Google reduz o risco de um único fornecedor, mas a “fortaleza” da Broadcom permanece intacta. Eles vêm construindo silício de IA customizado em escala hyperscale há anos. Essa profundidade de engenharia e vantagem de integração não desaparecem da noite para o dia.
Para $MRVL, isso é uma vitória relevante — uma porta de entrada em um dos mais estratégicos projetos de infraestrutura de IA do mundo. Mas vamos ser claros: eles não estão substituindo a Broadcom. Estão se complementando.
A cadeia de suprimentos de IA é grande o suficiente para vários vencedores. Mas, no mundo dos TPU, ainda existe apenas um rei.
Os números:
• A Broadcom detém 55-60% do valor do TAM de TPU (~US$250-350 bi)
• A Marvell fica com 10-20% (~US$50-100 bi)
• A MediaTek leva 20-30% (~US$100-150 bi)
Mesmo com $MRVL conquistando uma fatia da fatia do $GOOGL, a Broadcom não vai a lugar nenhum. Ela continua como espinha dorsal da infraestrutura de TPU — a jogada de “pá e enxada” na corrida do silício customizado.
Isso não é disrupção. É diversificação.
Ao espalhar o fornecimento por vários fornecedores, a Google reduz o risco de um único fornecedor, mas a “fortaleza” da Broadcom permanece intacta. Eles vêm construindo silício de IA customizado em escala hyperscale há anos. Essa profundidade de engenharia e vantagem de integração não desaparecem da noite para o dia.
Para $MRVL, isso é uma vitória relevante — uma porta de entrada em um dos mais estratégicos projetos de infraestrutura de IA do mundo. Mas vamos ser claros: eles não estão substituindo a Broadcom. Estão se complementando.
A cadeia de suprimentos de IA é grande o suficiente para vários vencedores. Mas, no mundo dos TPU, ainda existe apenas um rei.