A propósito, agora, por volta de 0,368 u. Ontem ainda estava no topo histórico de 0,77 — e em um dia caiu pela metade. Um candle grande de quatro horas derrubou diretamente 40%: nesse ponto eu não estou com pressa de entrar.
Primeiro, veja como essa alta veio. Em sete dias, subiu quase 80%; o que sustentou tudo foi apenas a alavancagem dos contratos empurrando para cima — a quantidade de posições aumentou 20% em um dia, e a taxa (fee) ficou positiva o tempo todo. Quanto mais os longs compram, mais caro fica.
O problema é depois da queda. Nas quatro horas caiu 40%, mas as posições em contratos na verdade não foram muito retiradas; a taxa ainda está positiva, e os longs continuam lá, pagando a conta. O valor de mercado das posições caiu mais de 40%, mas o lucro flutuante se foi — a posição ainda está suspensa no topo, e esse é o “adversário” que pesa.
O book também não ajuda. A profundidade das ordens de compra no spot é apenas um quarto da das ordens de venda. Acima, tem uma pilha de oferta. Esse tipo de sustentação não aguenta uma reversão decente. Do movimento de 0,31 voltando para 0,368, parece mais como um fôlego após um tombo violento, não como uma recuperação de tendência.
O preço ainda está longe das médias de curto prazo; a média de quatro horas está “pressionando” por cima e a diária ainda fecha no vermelho. Em outras palavras: a alavancagem que deveria ter sido zerada não foi limpa, e o book não consegue segurar. As duas condições não foram atendidas.
Nesse nível, perseguir long tem uma relação custo-benefício mais ou menos. Espere a liberação da pressão; só depois, quando houver uma retração que consiga se firmar — e a taxa cair — é que vale reavaliar.
#btw $BTW
Primeiro, veja como essa alta veio. Em sete dias, subiu quase 80%; o que sustentou tudo foi apenas a alavancagem dos contratos empurrando para cima — a quantidade de posições aumentou 20% em um dia, e a taxa (fee) ficou positiva o tempo todo. Quanto mais os longs compram, mais caro fica.
O problema é depois da queda. Nas quatro horas caiu 40%, mas as posições em contratos na verdade não foram muito retiradas; a taxa ainda está positiva, e os longs continuam lá, pagando a conta. O valor de mercado das posições caiu mais de 40%, mas o lucro flutuante se foi — a posição ainda está suspensa no topo, e esse é o “adversário” que pesa.
O book também não ajuda. A profundidade das ordens de compra no spot é apenas um quarto da das ordens de venda. Acima, tem uma pilha de oferta. Esse tipo de sustentação não aguenta uma reversão decente. Do movimento de 0,31 voltando para 0,368, parece mais como um fôlego após um tombo violento, não como uma recuperação de tendência.
O preço ainda está longe das médias de curto prazo; a média de quatro horas está “pressionando” por cima e a diária ainda fecha no vermelho. Em outras palavras: a alavancagem que deveria ter sido zerada não foi limpa, e o book não consegue segurar. As duas condições não foram atendidas.
Nesse nível, perseguir long tem uma relação custo-benefício mais ou menos. Espere a liberação da pressão; só depois, quando houver uma retração que consiga se firmar — e a taxa cair — é que vale reavaliar.
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