ACE agora em torno de 0.234u; primeiro a conclusão: neste ponto eu não sigo comprado, prefiro olhar mais para o lado baixista.
Esta recuperação parece forte: no recorte de contratos, em um dia subiu cinquenta por cento e, em uma semana, mais do que dobrou. Mas há um detalhe que não bate — quem está puxando o preço não é o dinheiro do spot. No spot, nas últimas três horas, houve saída líquida de quase quarenta milhões; na amostra de doze velas, nenhuma ficou positiva. O volume de ordens de venda agressivas está perto de ser o dobro do de compras. A alta aconteceu, mas o dinheiro está indo embora.
E quando somamos o efeito da alavancagem, o problema fica ainda mais claro. A posição em contratos disparou setenta por cento em um dia. A taxa de crescimento da dívida de alavancagem, pela leitura mais recente, saltou para mais de vinte por cento — mais de oito vezes a média de meio dia — e o índice margin long/short também subiu para perto de 5. Em outras palavras: esta alta é um “top” forçado por longs alavancados; não é uma demanda real do mercado.
Além disso, a posição não é confortável. Este ativo, por si só, é de pequena capitalização e alta volatilidade: dentro de uma semana saiu de 0.09 para 0.37 e depois despencou para 0.15. Agora, na retração, está em 0.23; caiu de quase o topo intradiário de 0.25 para algo perto de 4% a menos. A leitura técnica até está mais para o lado de alta, mas o momentum já entrou em zona aquecida. Com volatilidade extrema, na praça só há gritos do tipo “alavancagem 10x” “alto risco”, e o básico e as notícias, na verdade, estão quase vazios.
Então minha atitude é: não correr atrás do long. Uma recuperação empurrada por alavancagem, enquanto o spot está descarregando, tem uma relação custo-benefício muito ruim para entrar agora. Se a alavancagem não sustentar, a queda pode acontecer mais rápido do que você imagina. Aguarde a nova retração e então veja se o dinheiro do spot volta; aí sim vale discutir a direção.
#ace $ACE
Esta recuperação parece forte: no recorte de contratos, em um dia subiu cinquenta por cento e, em uma semana, mais do que dobrou. Mas há um detalhe que não bate — quem está puxando o preço não é o dinheiro do spot. No spot, nas últimas três horas, houve saída líquida de quase quarenta milhões; na amostra de doze velas, nenhuma ficou positiva. O volume de ordens de venda agressivas está perto de ser o dobro do de compras. A alta aconteceu, mas o dinheiro está indo embora.
E quando somamos o efeito da alavancagem, o problema fica ainda mais claro. A posição em contratos disparou setenta por cento em um dia. A taxa de crescimento da dívida de alavancagem, pela leitura mais recente, saltou para mais de vinte por cento — mais de oito vezes a média de meio dia — e o índice margin long/short também subiu para perto de 5. Em outras palavras: esta alta é um “top” forçado por longs alavancados; não é uma demanda real do mercado.
Além disso, a posição não é confortável. Este ativo, por si só, é de pequena capitalização e alta volatilidade: dentro de uma semana saiu de 0.09 para 0.37 e depois despencou para 0.15. Agora, na retração, está em 0.23; caiu de quase o topo intradiário de 0.25 para algo perto de 4% a menos. A leitura técnica até está mais para o lado de alta, mas o momentum já entrou em zona aquecida. Com volatilidade extrema, na praça só há gritos do tipo “alavancagem 10x” “alto risco”, e o básico e as notícias, na verdade, estão quase vazios.
Então minha atitude é: não correr atrás do long. Uma recuperação empurrada por alavancagem, enquanto o spot está descarregando, tem uma relação custo-benefício muito ruim para entrar agora. Se a alavancagem não sustentar, a queda pode acontecer mais rápido do que você imagina. Aguarde a nova retração e então veja se o dinheiro do spot volta; aí sim vale discutir a direção.
#ace $ACE