Lumentum (LITE)｜O próximo gargalo da IA talvez não seja a GPU, e sim a “luz”
Todo mundo está disputando GPUs, mas conforme os data centers de IA continuam crescendo, surge outro problema: com tantas GPUs, como os dados serão transmitidos?
Esse é também o motivo pelo qual a Lumentum de repente virou foco do mercado.
No último trimestre, a receita chegou a US$ 1,01 bilhão, alta de 109% em relação ao ano anterior. A margem bruta Non-GAAP atingiu 50,4%, e o EPS chegou a US$ 3,23. Ainda mais impressionante: a empresa já projetou para o próximo trimestre uma receita entre US$ 1,225 e US$ 1,275 bilhão, o que indica que o crescimento ainda está acelerando.
Por trás disso está principalmente o fato de que os data centers de IA começaram a atualizar em grande escala a comunicação óptica de alta velocidade: de 800G e 1,6T até o futuro CPO. Quanto mais GPUs, mais assustadora se torna a quantidade de dados que precisa ser transmitida entre servidores.
Assim, o que a LITE vende não são apenas componentes ópticos, mas sim a solução para o gargalo da alta velocidade na interconexão da capacidade de computação de IA.
Pergunta: quando o mercado está todo à procura do próximo NVIDIA, será que o verdadeiro próximo beneficiado não seria justamente a infraestrutura de comunicação óptica — algo que “sem ela a GPU não roda rápido”?
Todo mundo está disputando GPUs, mas conforme os data centers de IA continuam crescendo, surge outro problema: com tantas GPUs, como os dados serão transmitidos?
Esse é também o motivo pelo qual a Lumentum de repente virou foco do mercado.
No último trimestre, a receita chegou a US$ 1,01 bilhão, alta de 109% em relação ao ano anterior. A margem bruta Non-GAAP atingiu 50,4%, e o EPS chegou a US$ 3,23. Ainda mais impressionante: a empresa já projetou para o próximo trimestre uma receita entre US$ 1,225 e US$ 1,275 bilhão, o que indica que o crescimento ainda está acelerando.
Por trás disso está principalmente o fato de que os data centers de IA começaram a atualizar em grande escala a comunicação óptica de alta velocidade: de 800G e 1,6T até o futuro CPO. Quanto mais GPUs, mais assustadora se torna a quantidade de dados que precisa ser transmitida entre servidores.
Assim, o que a LITE vende não são apenas componentes ópticos, mas sim a solução para o gargalo da alta velocidade na interconexão da capacidade de computação de IA.
Pergunta: quando o mercado está todo à procura do próximo NVIDIA, será que o verdadeiro próximo beneficiado não seria justamente a infraestrutura de comunicação óptica — algo que “sem ela a GPU não roda rápido”?