#TermMax
Se você já determinou que um certo ativo Alpha provavelmente vai subir em um período à frente, mas não quer ser expulso antecipadamente por um posicionamento tradicional alavancado devido a “picos” de curto prazo, o que faria?
Essa foi justamente uma das aberturas que eu redescobri recentemente ao compreender @TermMax .
As Calls / Puts do TermMax Alpha não são apenas uma forma de trocar “alavancagem” por outro nome. Ao comprar uma Call ou uma Put, o trader primeiro paga um custo definido e, então, expressa a visão de alta ou de baixa. Se a leitura do mercado estiver errada, o limite de risco já está relativamente claro antes de entrar na operação; se a leitura estiver correta, você obtém o espaço de ganhos na direção correspondente.
Acho que essa lógica é especialmente importante para ativos de alta volatilidade.
Porque o que é realmente escasso no mercado Alpha nunca é a volatilidade em si, e sim **uma ferramenta que, mesmo em meio à volatilidade, permita definir com antecedência quanto risco você está disposto a assumir**.
Na outra ponta, o detentor do ativo também pode participar dos ganhos ao fornecer o ativo, fazendo com que as necessidades de negociação e de manter moedas fiquem alinhadas.
Por isso, hoje eu prefiro enxergar o TermMax como um arcabouço de negociação para “primeiro delimitar o risco e depois buscar ganhos”, e não como algo voltado apenas para obter um múltiplo de alavancagem maior. Para mercados on-chain de longo prazo repletos de volatilidade intensa, essa proposta de produto pode ter mais vitalidade do que simplesmente aumentar a eficiência de capital.
Se você já determinou que um certo ativo Alpha provavelmente vai subir em um período à frente, mas não quer ser expulso antecipadamente por um posicionamento tradicional alavancado devido a “picos” de curto prazo, o que faria?
Essa foi justamente uma das aberturas que eu redescobri recentemente ao compreender @TermMax .
As Calls / Puts do TermMax Alpha não são apenas uma forma de trocar “alavancagem” por outro nome. Ao comprar uma Call ou uma Put, o trader primeiro paga um custo definido e, então, expressa a visão de alta ou de baixa. Se a leitura do mercado estiver errada, o limite de risco já está relativamente claro antes de entrar na operação; se a leitura estiver correta, você obtém o espaço de ganhos na direção correspondente.
Acho que essa lógica é especialmente importante para ativos de alta volatilidade.
Porque o que é realmente escasso no mercado Alpha nunca é a volatilidade em si, e sim **uma ferramenta que, mesmo em meio à volatilidade, permita definir com antecedência quanto risco você está disposto a assumir**.
Na outra ponta, o detentor do ativo também pode participar dos ganhos ao fornecer o ativo, fazendo com que as necessidades de negociação e de manter moedas fiquem alinhadas.
Por isso, hoje eu prefiro enxergar o TermMax como um arcabouço de negociação para “primeiro delimitar o risco e depois buscar ganhos”, e não como algo voltado apenas para obter um múltiplo de alavancagem maior. Para mercados on-chain de longo prazo repletos de volatilidade intensa, essa proposta de produto pode ter mais vitalidade do que simplesmente aumentar a eficiência de capital.