Suposição verificada sobre o TermMax: a documentação descreve FT, XT e GT, com curvas de preços em função da ordem de vencimento, e o FT pode ser negociado antes do vencimento.
Isso me fez olhar para isso de forma diferente.
Outro detalhe verificado: o tempo até o vencimento passa a fazer parte da precificação.
O que eu realmente não tenho certeza é como esses mecanismos vão se comportar em condições reais de mercado, já que os participantes negociam em diferentes prazos. Quero observar isso na prática.
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