$PIEVERSE Esta onda de impulso, em 15 minutos puxou direto mais de dois pontos, o volume negociado foi 2,66 vezes o de costume, a razão comprador/vendedor (long/short) é 1,14, e as compras ativas estão em vantagem.
Dê uma olhada nos dados on-chain dos contratos: o OI (open interest) está subindo continuamente. Em 15 minutos, o aumento líquido das ordens pendentes foi de 1,66%; em 1 hora, o aumento já chega perto de 3%. O fluxo de capital nominal que entrou está em quase 900 mil U. Essa estrutura em que o preço e a posição em aberto sobem em conjunto é, basicamente, uma entrada de longs com novo nível de alavancagem empurrando o movimento—não é apenas um “short covering” simples.
Agora, o percentil de anomalia já chegou a 100%. Em toda a pool, está em primeiro lugar; em vários ciclos seguidos, fica firmemente entre os cinco primeiros. Isso não parece ser só especulação de curto prazo. Por trás, provavelmente há continuidade. O volume em 24 horas é só um pouco acima de 13 milhões de U; como o tamanho é relativamente pequeno, fica mais fácil de puxar. O Z-score da volatilidade de 3,83 indica que a trajetória atual está claramente desviada da faixa normal.
A alta ocorreu, mas nesse ponto é preciso ficar de olho na distribuição das ordens e na taxa de giro. Se os longs de curto prazo levarem um “pisoteamento” (spike de pânico) e houver venda em massa, a magnitude da correção não vai ser leve. No momento, eu tendo a segurar, sem perseguir o preço. Vou esperar o retorno da taxa de desvio (deviance) ou uma retração para só então considerar aumentar a posição.
No fim das contas, quanto mais perto você estiver da faixa extrema histórica, mais precisa ter cuidado com a força da reversão.
Dê uma olhada nos dados on-chain dos contratos: o OI (open interest) está subindo continuamente. Em 15 minutos, o aumento líquido das ordens pendentes foi de 1,66%; em 1 hora, o aumento já chega perto de 3%. O fluxo de capital nominal que entrou está em quase 900 mil U. Essa estrutura em que o preço e a posição em aberto sobem em conjunto é, basicamente, uma entrada de longs com novo nível de alavancagem empurrando o movimento—não é apenas um “short covering” simples.
Agora, o percentil de anomalia já chegou a 100%. Em toda a pool, está em primeiro lugar; em vários ciclos seguidos, fica firmemente entre os cinco primeiros. Isso não parece ser só especulação de curto prazo. Por trás, provavelmente há continuidade. O volume em 24 horas é só um pouco acima de 13 milhões de U; como o tamanho é relativamente pequeno, fica mais fácil de puxar. O Z-score da volatilidade de 3,83 indica que a trajetória atual está claramente desviada da faixa normal.
A alta ocorreu, mas nesse ponto é preciso ficar de olho na distribuição das ordens e na taxa de giro. Se os longs de curto prazo levarem um “pisoteamento” (spike de pânico) e houver venda em massa, a magnitude da correção não vai ser leve. No momento, eu tendo a segurar, sem perseguir o preço. Vou esperar o retorno da taxa de desvio (deviance) ou uma retração para só então considerar aumentar a posição.
No fim das contas, quanto mais perto você estiver da faixa extrema histórica, mais precisa ter cuidado com a força da reversão.