O preço dos chips de armazenamento continua subindo—por que você está vendendo $MU e $SNDK?
O ciclo de alta dos preços da memória ainda está em andamento, e a estrutura de oferta e demanda de DRAM e NAND melhorou de forma bem evidente. Um ativo puramente ligado a armazenamento como a Micron é, no ciclo de alta dos preços, o beneficiário mais direto.
Agora vender? Só se você perceber:
1. Uma quebra clara na demanda (desaceleração de pedidos de servidores de IA/centros de dados)
2. Alguém estar adicionando capacidade de forma “discreta” (por enquanto, todas as empresas ainda estão relativamente contidas)
3. Uma mudança brusca no cenário macro que cause um risco sistêmico para todo o setor de tecnologia
Caso contrário, com a combinação de alta de preços + redução de estoques + suporte da demanda de IA, a lógica fundamental para esses dois papéis ainda se sustenta. É claro que vale ficar de olho nos resultados trimestrais e nas orientações da administração para os próximos trimestres: se você notar sinais de fraqueza na demanda ou de topo nos preços, aí é hora de sair.
Esse negócio de ciclo de armazenamento é delicioso na fase de alta, mas vira muito rápido. Não seja ganancioso no último trecho, mas por enquanto ainda não chegou a esse momento.
O ciclo de alta dos preços da memória ainda está em andamento, e a estrutura de oferta e demanda de DRAM e NAND melhorou de forma bem evidente. Um ativo puramente ligado a armazenamento como a Micron é, no ciclo de alta dos preços, o beneficiário mais direto.
Agora vender? Só se você perceber:
1. Uma quebra clara na demanda (desaceleração de pedidos de servidores de IA/centros de dados)
2. Alguém estar adicionando capacidade de forma “discreta” (por enquanto, todas as empresas ainda estão relativamente contidas)
3. Uma mudança brusca no cenário macro que cause um risco sistêmico para todo o setor de tecnologia
Caso contrário, com a combinação de alta de preços + redução de estoques + suporte da demanda de IA, a lógica fundamental para esses dois papéis ainda se sustenta. É claro que vale ficar de olho nos resultados trimestrais e nas orientações da administração para os próximos trimestres: se você notar sinais de fraqueza na demanda ou de topo nos preços, aí é hora de sair.
Esse negócio de ciclo de armazenamento é delicioso na fase de alta, mas vira muito rápido. Não seja ganancioso no último trecho, mas por enquanto ainda não chegou a esse momento.