Fundos de ações de grande porte dos EUA com gestão ativa: nos últimos 10 anos, apenas 13% superaram fundos passivos comparáveis. Segundo dados da Morningstar, que Nate Geraci teria transferido em 16 de agosto, com janela encerrando em 30 de junho de 2026: o recorte é de fundos de ações de grande porte ativos nos EUA após taxas, comparados a fundos passivos comparáveis — não é uma comparação de um único fundo com o S&P 500, nem é a alta do mercado medida por um índice. A taxa de sucesso nos últimos 12 meses é de 27%.
O “barômetro de meio de ano” de 17 de agosto da Morningstar, sobre ativo/passivo, cobre 9.226 fundos independentes e cerca de US$ 29 trilhões em ativos, o que corresponde a cerca de 67% do mercado de fundos dos EUA. No mesmo relatório, a proporção de todas as categorias que apresentaram, nos últimos 12 meses, “sobrevivência e superação de uma carteira passiva comparável ponderada por ativos” é ligeiramente acima de 40%; para ações dos EUA, é 36%. Esses dois recortes são mais abrangentes do que “fundos de grande porte ativos (27%)”, então não devem ser misturados no mesmo número.
#美股 #基金 #investimento ativo
O “barômetro de meio de ano” de 17 de agosto da Morningstar, sobre ativo/passivo, cobre 9.226 fundos independentes e cerca de US$ 29 trilhões em ativos, o que corresponde a cerca de 67% do mercado de fundos dos EUA. No mesmo relatório, a proporção de todas as categorias que apresentaram, nos últimos 12 meses, “sobrevivência e superação de uma carteira passiva comparável ponderada por ativos” é ligeiramente acima de 40%; para ações dos EUA, é 36%. Esses dois recortes são mais abrangentes do que “fundos de grande porte ativos (27%)”, então não devem ser misturados no mesmo número.
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