Os livros sobre ações no mercado são abundantes, a grande maioria ensina como 'ter sucesso'. Mas se você me perguntar qual livro realmente pode ser considerado a 'bíblia' dos negociantes, eu recomendaria sem hesitação (Memórias de um Operador de Ações).
Por que? Porque a ciência do sucesso muitas vezes vende apenas resultados, enquanto este livro fala sobre a natureza humana, fala sobre reflexão, e o mais precioso é que analisa sem reservas o fracasso.
Hoje, quero combinar as citações clássicas de Livermore e falar sobre as 5 verdades que ganhei com dinheiro de verdade na minha carreira de negociação.
Verdade um: Não pergunte 'por quê', pergunte apenas 'como fazer'.
Livermore disse: “Altas e baixas sempre têm suas razões, eu não perguntava quando tinha 14 anos e ainda não pergunto aos 40.”
O maior erro de muitos novatos é ver uma grande alta ou baixa e a primeira reação é procurar notícias, procurar razões. Lembre-se, a razão sempre chega atrasada em relação aos fatos. Quando você entender por que subiu, o mercado pode já ter terminado.
Os experts não se preocupam com “razões”, apenas com “catalisadores”.
O que precisamos encontrar são aqueles impulsos que podem desencadear a “reflexividade” do mercado, fazendo com que as tendências se auto-reforcem.
Meu método de prática:
Não tente explicar o mercado, aprenda a deduzir dinamicamente.
Ao ver sinais anormais (como grandes lacunas, quebras chave), a primeira coisa a fazer não é perguntar por que, mas sim apresentar seu plano A, plano B, plano C.
Se a quebra for bem-sucedida, como vou aumentar minha posição?
Se a quebra falhar, onde vou parar a perda?
Trade what you see, not what you think.（Negocie o que você vê, não o que você pensa.）
Verdade dois: mesmo que a probabilidade seja de apenas 50%, é possível ganhar muito dinheiro.
Seja novato ou veterano, no momento de entrar em cada negociação, a chance de ganhar é na verdade de 50%. Ninguém pode garantir que não vai perder.
Uma vez que não se pode prever vitória ou derrota, como se ganha dinheiro? Através da relação risco-recompensa.
Minhas “três perguntas de negociação”
Antes de pressionar o botão de compra, forço-me a responder a estas três perguntas:
Por que fazer isso? (Qual é a lógica? Está em uma posição-chave para despertar a natureza humana?)
O que é a expectativa? (Se estiver certo, qual é a porcentagem de espaço acima?)
Onde está a linha de fundo? (Se estiver errado, qual é o espaço para stop loss?)
Desde que a chance de ganhar seja muito maior do que a de perder, mesmo que a taxa de vitória não seja alta, a longo prazo você também será um vencedor. Essa é a essência da origem comum de lucros e perdas: para ganhar muito dinheiro, você deve aceitar o custo razoável de erros.
Verdade três: se não conseguir controlar suas emoções, seu QI irá a zero.
Livermore disse: “A principal razão dos meus erros é não conseguir manter meus princípios.”
Muitas vezes, o fracasso na negociação não é por falta de conhecimento técnico, nem por falta de planejamento, mas sim porque as emoções afetaram o QI.
Por causa da ganância, você imaginará “amanhã ainda vai subir” em altos níveis;
Por causa do medo, você especulará “amanhã ainda vai cair” em baixos níveis.
Lembre-se: não use sua imaginação para adivinhar o mercado!
Uma vez que sua mente tenha a obsessão de “comprar na baixa” ou “vender na alta”, suas operações perderão flexibilidade. Quando o movimento do mercado não for como esperado, você não conseguirá reagir.
Meus princípios: deixar-me confortável.
Se uma posição faz seu coração disparar, deixa você ansioso e sem dormir, isso significa que sua posição já ultrapassou sua capacidade psicológica. Nesse momento, a melhor solução é reduzir a posição até que você recupere a calma. Se seu estado mental desmoronar, nem a melhor técnica pode salvá-lo.
Verdade quatro: aprenda a “esperar como um caçador”.
Novatos morrem por excesso de diligência.
Muitos amigos novos no mercado sempre sentem que não fazer nada é desconfortável e ficam muito sensíveis a cada pequena oscilação.
Mas antes de ver a presa (sinais claros), “não agir” é a estratégia mais avançada.
Não veja coelhos sem soltar águias.
Sem sinais cruciais (arranjo de médias móveis, quebra de forma), vá descansar, vá viver.
O mercado de ações tem apenas um lado, não é o lado dos touros, nem o lado dos urso, mas o lado correto. Somente quando você tem certeza de que “não vai perder dinheiro” ou “perde muito pouco” é que é o momento de agir.
Verdade cinco: não há “melhor” método, apenas o seu método.
Muitas pessoas querem aprender com Buffett, querem aprender com Soros. Mas se você não tem a estrutura de conhecimento de Buffett, nem o volume de capital de Soros, você nunca conseguirá replicar seu sucesso.
Negociar é algo extremamente pessoal.
Você precisa encontrar um método que se integre à sua personalidade. Por exemplo, eu gosto de usar o “sistema de médias móveis duplas” combinado com “dinâmica de dedução”, o que se alinha à minha busca pela correção difusa. Esse sistema, internalizado no final, se torna um instinto, uma intuição.
O que se chama de “fazer as coisas da maneira certa” é andar com duas pernas:
É preciso ter um plano.
É preciso agir de acordo com o plano.
Mesmo que o plano esteja errado, você pode corrigir e iterar; mas se não houver plano, ou se houver um plano que não é executado, você estará sempre girando no mesmo lugar.
