Fiz uma suposição sobre a TermMax de que seus produtos eram apenas formas diferentes de estruturar uma posição. A documentação descreve um mecanismo específico: FT, XT e GT, com curvas de precificação por faixa (range-order pricing curves), enquanto a FT continua negociável antes do vencimento.
Isso me fez olhar para isso de forma diferente.
Outro detalhe torna isso mais claro: o tempo até o vencimento passa a fazer parte do mecanismo de precificação, de modo que a posição pode mudar à medida que o vencimento se aproxima.
O que ainda não tenho certeza de verdade é como esses mecanismos vão se comportar em condições reais de mercado, especialmente quando a atividade de negociação de fato interage com as curvas de precificação.
Quero observar isso na prática.
@TermMax
#termmax
Isso me fez olhar para isso de forma diferente.
Outro detalhe torna isso mais claro: o tempo até o vencimento passa a fazer parte do mecanismo de precificação, de modo que a posição pode mudar à medida que o vencimento se aproxima.
O que ainda não tenho certeza de verdade é como esses mecanismos vão se comportar em condições reais de mercado, especialmente quando a atividade de negociação de fato interage com as curvas de precificação.
Quero observar isso na prática.
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