Isso ficou bem interessante. A 13F acabou de ser divulgada: a Berkshire aumentou a sua participação na Google em 83%. No fim do trimestre, o valor era de US$ 37,7 bilhões — compraram diretamente como a terceira maior posição. Do outro lado, 26 grandes fundos estão vendendo, e até David Einhorn também está reduzindo. O mesmo GOOGL, mas o fluxo de capital vai em direções totalmente opostas.
O ponto-chave não é quem está certo ou errado, e sim que a corrida armamentista de IA entrou na segunda metade. Enquanto a Google emite dívidas para levantar dinheiro, também investe pesado em TPU e em nuvem; dizem ainda que conversou com a AMD sobre o projeto da próxima geração de chips. Já esse dinheiro da Berkshire parece mais uma aposta no valor de longo prazo da infraestrutura de IA. Mas fundos de hedge chineses estão saindo de negociações de IA, achando as avaliações “apertadas demais”.
Agora a questão é: quando Buffett começa a comprar a Google, e o dinheiro mais esperto está correndo — em quem você acredita? Ou, na verdade, os dois lados estão certos, só que com horizontes de tempo diferentes?
O ponto-chave não é quem está certo ou errado, e sim que a corrida armamentista de IA entrou na segunda metade. Enquanto a Google emite dívidas para levantar dinheiro, também investe pesado em TPU e em nuvem; dizem ainda que conversou com a AMD sobre o projeto da próxima geração de chips. Já esse dinheiro da Berkshire parece mais uma aposta no valor de longo prazo da infraestrutura de IA. Mas fundos de hedge chineses estão saindo de negociações de IA, achando as avaliações “apertadas demais”.
Agora a questão é: quando Buffett começa a comprar a Google, e o dinheiro mais esperto está correndo — em quem você acredita? Ou, na verdade, os dois lados estão certos, só que com horizontes de tempo diferentes?