#bstockscis @BinanceCIS Aqui está uma versão reprocessada, com outra estrutura e formulações, mas com o mesmo conteúdo:
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O mesmo ativo, a mesma noite — e, de repente, o spread “foi” para o lado oposto do que eu esperava.
Decidi verificar a tese que você mais ouve sobre bStocks: negociação 24/7. Pareceu lógico — o Nasdaq fecha, não há como fazer hedge, e todo o risco migra para o spread.
Primeira medição — 19:19, horário de Kiev, e o Nasdaq ainda estava em andamento.
$NVDAB /USDT
bid/ask: 225,71 / 225,74
spread: 0,03 USDT (0,0133%)
Segunda medição — 23:15, 15 minutos após o sino de encerramento da sessão principal.
bid/ask: 225,09 / 225,11
spread: 0,02 USDT (0,0089%)
A diferença — exatamente aqueles 1,5x que eu procurava. Só que ao contrário: o spread não se expandiu, ficou mais estreito.
Onde estava o erro. O sino às 23:00, horário de Kiev, significa o fim da sessão principal, e não o fim total das negociações. O pós-mercado da NVDA continua até 03:00, horário de Kiev — ou seja, às 23:15 a ação-base ainda estava negociando ativamente, e o canal de hedge permanecia aberto. O momento que eu considerava o ponto de virada, na verdade, não mudou nada.
Por duas semanas eu confundi o cronograma da bolsa com a disponibilidade real de liquidez.
Conclusão: o verdadeiro limite não é às 23:00, e sim às 03:00. E como hoje é sexta-feira, o próximo intervalo não vai até a manhã, e sim até segunda-feira, 16:30. Isso dá 61,5h
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O mesmo ativo, a mesma noite — e, de repente, o spread “foi” para o lado oposto do que eu esperava.
Decidi verificar a tese que você mais ouve sobre bStocks: negociação 24/7. Pareceu lógico — o Nasdaq fecha, não há como fazer hedge, e todo o risco migra para o spread.
Primeira medição — 19:19, horário de Kiev, e o Nasdaq ainda estava em andamento.
$NVDAB /USDT
bid/ask: 225,71 / 225,74
spread: 0,03 USDT (0,0133%)
Segunda medição — 23:15, 15 minutos após o sino de encerramento da sessão principal.
bid/ask: 225,09 / 225,11
spread: 0,02 USDT (0,0089%)
A diferença — exatamente aqueles 1,5x que eu procurava. Só que ao contrário: o spread não se expandiu, ficou mais estreito.
Onde estava o erro. O sino às 23:00, horário de Kiev, significa o fim da sessão principal, e não o fim total das negociações. O pós-mercado da NVDA continua até 03:00, horário de Kiev — ou seja, às 23:15 a ação-base ainda estava negociando ativamente, e o canal de hedge permanecia aberto. O momento que eu considerava o ponto de virada, na verdade, não mudou nada.
Por duas semanas eu confundi o cronograma da bolsa com a disponibilidade real de liquidez.
Conclusão: o verdadeiro limite não é às 23:00, e sim às 03:00. E como hoje é sexta-feira, o próximo intervalo não vai até a manhã, e sim até segunda-feira, 16:30. Isso dá 61,5h