As 8 principais instituições divulgam as 13F mais recentes — para onde o dinheiro está indo?

Compilei, em um gráfico, as mudanças de carteira das empresas no Q2 para estas instituições, e percebi alguns movimentos bem dignos de atenção:

Berkshire: participação final na Alphabet de cerca de US$ 3,78 bilhões; continua aumentando a posição em Google, ao mesmo tempo em que compra mais Delta Air Lines e D.R. Horton

Tiger Global: aumentou em AMD e SpaceX, enquanto reduziu Google, Nvidia e Meta

Aparelusa: aumentou em Amazon, Broadcom, Uber e CoreWeave; continua apostando em computação de IA e cloud

Bridgewater: claramente elevou a alocação em energia e utilities

Fundo Lone Pine: concentrou aumentos em ASML, Applied Materials e Seagate, avançando ainda mais na direção de equipamentos de semicondutores e da cadeia de armazenamento

Ao colocar essas instituições lado a lado, fica cada vez mais nítido um caminho do dinheiro:

chips de IA → equipamentos de semicondutores → armazenamento → data centers → eletricidade

A forma como as instituições estão se posicionando em relação à IA já começou a se espalhar de forma perceptível para cima e para baixo na cadeia da indústria

Google, AMD, TSMC, ASML, Applied Materials, armazenamento, eletricidade…

Nas próximas etapas, vou observar com mais atenção três direções: equipamentos de semicondutores, data centers e eletricidade

O motivo é bem simples: quanto mais o dinheiro em IA é gasto, no fim tudo precisa cair em chips, servidores, salas/infra de datacenter e energia

Nesta rodada de 13F, já dá para ver alguns sinais; nas próximas, vou continuar acompanhando como essa linha vai evoluir