Esse dado é bem interessante.
O mais recente 13F mostra que:
cerca de 44% das instituições reduziram participação nos sete maiores gigantes de tecnologia.
À primeira vista, parece que a alta de IA está chegando ao fim?
Mas, se olharmos mais para baixo:
48% das instituições ainda são compradores líquidos de semicondutores.
36% das instituições continuam aumentando ações ligadas ao tema de IA.
Então, na verdade, o que está acontecendo não é:
ninguém quer IA.
Mas sim:
os grandes mais superlotados começam a afrouxar, e o dinheiro está voltando a selecionar cadeias da indústria de IA.
A Tiger Global está reduzindo Nvidia, Microsoft, Meta e Google, e ao mesmo tempo começando a comprar AMD e SpaceX.
Mas, do outro lado, a Berkshire aumentou diretamente em 83% a posição em Google, fazendo com que ele se torne a terceira maior posição da carteira.
Isso significa que a maior mudança agora na Wall Street é:
de “comprar IA de olhos fechados”
para “compra quem realmente ganha dinheiro”.
Isso também tem impacto no mundo das criptos.
O BTC está atualmente em ~63K:
perto de 62,7K primeiro observe a sustentação; só quando voltar e superar 64K é que conta como uma reparação mais adiante.
A ETH está atualmente em ~1,88K:
perto de 1,86K primeiro observe o suporte; só quando 1,90K romper novamente é que conta como virada de curto prazo para fortalecimento.
Minha conclusão:
o que realmente precisa ser cautelado agora não é que a demanda por IA desapareça de repente, e sim que as negociações lotadas começam a se redistribuir.
Como os fãs devem agir?
**Posição de ataque:** priorize os setores de IA/semicondutores nos quais os lucros e o fluxo de caixa realmente possam ser realizados, com confirmação em pontos-chave como BTC/ETH, etc.
**Posição de defesa:** o ouro continua como observação para hedge de risco, sem correr atrás só por causa de um 13F.
**Aguardar posição:** mantenha caixa; espere para ver se na próxima rodada o dinheiro das instituições continuará indo para os chips ou se vai começar a reduzir de forma mais abrangente as posições em tecnologia.
Eu vou focar nos próximos pontos:
① Se as compras líquidas de instituições em semicondutores ainda conseguem continuar
② Se gigantes de IA mais lotados como a Nvidia continuarão a ser reduzidos
③ Se o BTC consegue voltar e ficar acima de 64K
Você acha que a Wall Street agora está em:
🟢 rotação interna dentro da IA, e a próxima rodada continua subindo
ou
🔴 primeiro reduz o líder; e no passo seguinte esfria todo o setor de IA?
Vou continuar acompanhando as mudanças nas posições das instituições depois disso.
#NVIDIA #AMD #Google #SpaceX #BinanceSquare