O ecossistema de IA hoje está meio conturbado, mas isso, na verdade, me fez enxergar com mais clareza a verdade desta rodada do ciclo.
A Broadcom caiu 6% de uma noite para a outra e o mercado começou a entrar em pânico — a próxima barreira da IA não é técnica, é o custo de financiamento. Uma dívida implícita e “fora do balanço” de 70 bilhões de dólares pesa sobre os investidores em títulos. Quem consegue dormir? O mais explosivo é que a Nvidia cortou silenciosamente a garantia do projeto de data center da OpenAI, de 250 bilhões para abaixo de 120 bilhões — uma redução de mais da metade. Jensen Huang não está “desanimando”; ele está fazendo hedge de risco. Quando o capital está mais inteligente, muitas vezes é justamente quando o vento começa a mudar.
Mas, por outro lado, a receita do segundo trimestre da Anthropic ultrapassou 11,5 bilhões de dólares, um aumento de 14 vezes ano contra ano. Essa taxa de crescimento é tão absurda que sufoca. De um lado há um prenúncio de inverno do financiamento; do outro, um estouro de crescimento nos resultados. A indústria de IA está se dividindo em dois universos paralelos.
No nível macro, ainda tem mais estímulo — Trump disse que pretende declarar o Estreito de Ormuz como território dos EUA; do lado do Irã, disseram que já se acertaram com Omã sobre um plano de passagem. Nessa disputa geopolítica, a relação entre o petrodólar e o mundo cripto vocês mesmos avaliem.
Zeng Ping (Pony Ma?) reduziu participação em Nvidia e Google no segundo trimestre e abriu posição em Alibaba. A Berkshire também aumentou participação em Google e Delta, e vem reduzindo a Bank of America há dois trimestres consecutivos. O dinheiro antigo está realocando; o dinheiro novo está comemorando.
Minha opinião: esta alta da IA ainda não acabou, mas a bolha está migrando do nível técnico para o financeiro. Quando o mercado de títulos começar a se preocupar com a sustentabilidade do financiamento da IA, é hora de apertar as posições. Não vá contra o Federal Reserve e nem contra as pessoas mais inteligentes do capital.
$Viva a vida da Binance, tenha uma vida na Binance, viva feliz!
#AI # criptomoedas
A Broadcom caiu 6% de uma noite para a outra e o mercado começou a entrar em pânico — a próxima barreira da IA não é técnica, é o custo de financiamento. Uma dívida implícita e “fora do balanço” de 70 bilhões de dólares pesa sobre os investidores em títulos. Quem consegue dormir? O mais explosivo é que a Nvidia cortou silenciosamente a garantia do projeto de data center da OpenAI, de 250 bilhões para abaixo de 120 bilhões — uma redução de mais da metade. Jensen Huang não está “desanimando”; ele está fazendo hedge de risco. Quando o capital está mais inteligente, muitas vezes é justamente quando o vento começa a mudar.
Mas, por outro lado, a receita do segundo trimestre da Anthropic ultrapassou 11,5 bilhões de dólares, um aumento de 14 vezes ano contra ano. Essa taxa de crescimento é tão absurda que sufoca. De um lado há um prenúncio de inverno do financiamento; do outro, um estouro de crescimento nos resultados. A indústria de IA está se dividindo em dois universos paralelos.
No nível macro, ainda tem mais estímulo — Trump disse que pretende declarar o Estreito de Ormuz como território dos EUA; do lado do Irã, disseram que já se acertaram com Omã sobre um plano de passagem. Nessa disputa geopolítica, a relação entre o petrodólar e o mundo cripto vocês mesmos avaliem.
Zeng Ping (Pony Ma?) reduziu participação em Nvidia e Google no segundo trimestre e abriu posição em Alibaba. A Berkshire também aumentou participação em Google e Delta, e vem reduzindo a Bank of America há dois trimestres consecutivos. O dinheiro antigo está realocando; o dinheiro novo está comemorando.
Minha opinião: esta alta da IA ainda não acabou, mas a bolha está migrando do nível técnico para o financeiro. Quando o mercado de títulos começar a se preocupar com a sustentabilidade do financiamento da IA, é hora de apertar as posições. Não vá contra o Federal Reserve e nem contra as pessoas mais inteligentes do capital.
$Viva a vida da Binance, tenha uma vida na Binance, viva feliz!
#AI # criptomoedas