78 participações. Mas quantas realmente impulsionam a exposição?

O EWYB me dá exposição tokenizada ao ETF iShares MSCI South Korea.

E eu percebi que estava fazendo uma suposição simples sobre ETFs:

mais participações = mais diversificação.

Então eu olhei os pesos reais.

No snapshot das holdings de 29 de julho da iShares, o EWY tinha 78 participações.

Mas a Samsung Electronics respondeu por 21,27% do fundo, enquanto a SK Hynix representou mais 21,11%.

Juntas, essas duas posições foram 42,38% do fundo.

As cinco maiores holdings responderam por cerca de 50,35%.

E apenas Tecnologia da Informação representou 47,40% da carteira.

Isso não significa que o EWY não seja diversificado.

Significa algo mais útil:

o número de participações não me diz o quão uniformemente a exposição está distribuída.

Então, quando eu analiso um ETF por meio de um bStock, eu não quero parar em:

“78 participações.”

Eu também quero perguntar:

“Quanto da exposição é realmente impulsionada pelas maiores posições?”

Para mim, essa é uma forma muito melhor de ler a exposição de um ETF.

#bstockscis @BinanceCIS