1. Resumo das tendências do setor
Na semana passada, o mercado de criptografia começou a se recuperar depois de experimentar uma onda de ganhos históricos. O volume de negociações caiu quase 50% em uma semana, e o volume de negociações do mercado concentrou-se principalmente no mercado de Bitcoin. A tendência geral foi semelhante à do mercado de ações dos EUA. A tendência foi inferior às ações dos EUA durante a semana. No momento da escrita, o Bitcoin fechou em 27.803,3, alta de 0,92% durante a semana, com amplitude de 1,87%; Ethereum fechou em 1.762,85, queda de 1,71% durante a semana, com amplitude de 1,63%. O mercado parece estar crescendo nas últimas semanas, mas devido aos fundos limitados no mercado como um todo e às saídas líquidas contínuas, os fundos só podem girar para um ou alguns setores. Embora o Bitcoin tenha subido quase 1% na semana passada, o mercado geral de criptografia. o valor é de apenas 0,3%. O aumento indica que outras moedas estão relativamente fracas. Outro índice que reflete a participação de mercado do altcoin é o Índice Alcoin. Este também é um indicador que reflete o sentimento do mercado. O índice mensal atual está próximo de 2020. O valor de novembro foi o mais baixo em mais de dois anos.
Olhando para o mercado de ações dos EUA, o Nasdaq superou o S&P 500 esta semana, subindo 1,8% durante a semana, a pequena linha positiva de sexta-feira ainda fechou acima da linha anual. e a linha de alta As médias móveis estão unidas e a tendência é relativamente fraca. O foco da semana passada foi a reunião de taxas de juros do FOMC. O aumento da taxa foi de 25 pontos base, para 4,75% - 4,5%, em linha com as expectativas do mercado. No comunicado da reunião, o Fed destacou que ainda se concentraria no controle da inflação e estava preocupado com isso. o colapso da indústria bancária. A turbulência é subestimada. No que diz respeito ao aperto quantitativo, a Reserva Federal continuará a implementar firmemente a redução dos títulos do Tesouro dos EUA, da dívida das agências, dos MBS, etc., e não será afectada por falências bancárias. Mesmo tal declaração na reunião fez com que as ações dos EUA caíssem às 14h. Houve uma recuperação após o ponto, e depois caíram para esperar pelo discurso de Powell às 14h30. Powell deu um golpe no mercado Após seu discurso, o mercado despencou e perdeu os ganhos anteriores. Powell primeiro fez um grande esforço para explicar que a Reserva Federal, o Tesouro e as companhias de seguros têm ferramentas e medidas suficientes para garantir a segurança dos depósitos bancários. Além disso, Powell fez um grande esforço para dizer que a inflação é o seu principal objetivo, listando. 2 Os dados mensais do IPC e do PCE reflectem que a inflação não regressou ao intervalo-alvo da Fed. Seu discurso correspondeu às expectativas do dot plot e também reduziu as expectativas do mercado para um corte nas taxas de juros no final do ano. A partir do gráfico de pontos, podemos ver que as previsões da maioria dos especialistas do Fed estão entre 5% e 5,25%, mas quase 40% dos especialistas ainda acreditam que haverá um aumento mais elevado das taxas de juro. aumento mais elevado das taxas de juro em Maio deste ano Outro aumento de 25 pontos base nas taxas de juro colocará mais pressão sobre o sector bancário, porque os seus activos obrigacionistas têm enormes perdas flutuantes e os depositantes desinformados podem correr ao menor sinal de problemas, pelo que as perspectivas do mercado ainda são necessárias. ser visto com cautela.
Dados da indústria
1) Moeda estável
De acordo com dados da glassnode, em 25 de março de 2023, o fornecimento total das cinco principais stablecoins (USDT, USDC, BUSD, DAI, TUSD) é de aproximadamente 128,511 bilhões, o que não mudou muito em relação à semana passada, com uma ligeira diminuição de aproximadamente 16 milhões (-0,01%) ), as saídas de capitais do mercado monetário tendem a ser estáveis.
Entre as stablecoins legais, a oferta de USDT continua a aumentar significativamente. O USDT aumentou significativamente esta semana em cerca de 2,72 mil milhões (3,56%), e a sua quota de mercado atingiu 60%. A oferta de USDT aumentou significativamente recentemente. Especula-se que alguns fundos foram trocados por USDT após saírem do mercado através do USDC e serem devolvidos.
A oferta de USDC caiu novamente esta semana em cerca de 2,34 mil milhões (-6,45%). Desde o incidente do Silicon Valley Bank, a oferta de USDC caiu acentuadamente durante três semanas consecutivas, com a quota de mercado a cair para 26%. Como esperávamos anteriormente, embora o preço do USDC tenha se recuperado, a confiança e o sentimento do mercado danificados parecem precisar de mais tempo para serem reparados.
O declínio na oferta de BUSD desacelerou esta semana, diminuindo apenas cerca de 210 milhões (-2,57%). Como a Paxos foi proibida de cunhar BUSD, espera-se que a oferta de BUSD continue a diminuir e o BUSD possa sair do palco da história. Como alternativa, a oferta de TUSD não mudou muito esta semana, com um ligeiro aumento de 13 milhões (0,65%). Após um aumento substancial que duplicou no espaço de um mês, o crescimento do TUSD desacelerou.
Globalmente, a saída líquida de fundos no mercado cambial tende a diminuir, mas com fundos incrementais limitados, o mercado necessita de acumular mais liquidez e, sob o jogo dos fundos existentes, as condições estruturais do mercado dominarão.
2) Saldo do minerador BTC
O saldo do endereço do minerador BTC indica o saldo total de BTC marcado como endereço do minerador na cadeia, incluindo Foundry USA, F2Pool, AntPool, Poolin, Binance e outros endereços.
Esses dados são geralmente usados para julgar o interesse dos mineradores no preço atual do BTC. Quando os saldos dos mineiros aumentam, geralmente indica que as fichas estão empilhadas;
De acordo com dados da OKLink, em 26 de março, em comparação com a semana passada, os saldos das mineradoras quase não sofreram alterações. O mercado encontrou resistência e começou a recuar lateralmente, mas as mineradoras não saíram do mercado. Deste ponto de vista, o actual choque lateral pode estar mais relacionado com a troca de fichas e a acumulação de liquidez.Os comerciantes de curto prazo que obtiveram mais lucros irão sacar e deixar o mercado.Depois que o mercado acumular força, poderá tentar outra rodada de. ataque ascendente.
3) Dados de deflação do ETH
Em 26 de março, de acordo com dados do ultrassom.money, o fornecimento de ETH esta semana diminuiu em aproximadamente 2.831 peças em comparação com a semana passada. Desde a conclusão do The Merge, o fornecimento de ETH diminuiu em um total de 68.000 peças. Com base nos dados da semana passada, a taxa de inflação anualizada é de -0,11%, que continua a diminuir desde os -0,24% da semana passada. As atividades em cadeia estão estáveis e a taxa de deflação está a diminuir.
Durante o mercado em alta nas primeiras duas semanas, a participação de mercado e a taxa de câmbio do BTC aumentaram significativamente, superando relativamente o ETH. Esta semana, a taxa de câmbio ETH/BTC mostrou sinais de parar seu declínio e se estabilizar. Nos últimos dois anos, a taxa de câmbio ETH/BTC sempre manteve uma ampla gama de flutuações entre cerca de 0,05 e 0,08. Depois que o BTC for negociado lateralmente em um nível alto, o ETH pode dar início a um aumento compensatório.
Em comparação com a ETH sob o mecanismo POW, o fornecimento sob o mecanismo POS foi reduzido em aproximadamente 2,15 milhões de peças, e esta parte da pressão de venda é de quase 3,8 bilhões de dólares americanos em dólares americanos atuais.
2. Análise macro e técnica
Depois de o mercado ter ultrapassado os 28.000, flutuou e ajustou-se lateralmente, com mais espaço abaixo do que acima.
Os títulos do Tesouro dos EUA de dois anos caíram para 3,773, principalmente devido à venda no mercado de títulos dos EUA.
Nasdaq recupera acima de 11.800
arh999:0,78
O número de endereços com moeda é basicamente lateral.
Depois que o número de endereços detentores de moeda aumentou, ele começou a retroceder esta semana.
3. Resumo das situações de investimento e financiamento
Revisão de Investimento e Financiamento
De 20 a 26 de março de 2023, foram divulgados 18 eventos de investimento e financiamento no mercado de VC de criptografia, com valor acumulado de financiamento superior a US$ 253,7 milhões (https://www.rootdata.com/Fundraising);
Durante o período do relatório, houve um total de 9 incidentes em que o montante do financiamento excedeu 1.000.000 de dólares americanos:
Dinâmica institucional
4. Rastreamento dinâmico de ativos inadimplentes
Os últimos desenvolvimentos no mercado de dívida de ativos digitais problemáticos da FTX:
(1) Um desenvolvimento importante na atualização da FTX na semana passada
A FTX chegou a um acordo com o fundo de hedge Módulo Capital para recuperar mais de US$ 400 milhões em dinheiro deste último, de acordo com documentos judiciais apresentados na quarta-feira. A Modulo, com sede nas Bahamas, também concordou em pagar US$ 404 milhões em dinheiro para devolver a FTX e abrir mão da propriedade de US$ 56 milhões em ativos que detinha na bolsa FTX.
O fundo de hedge afiliado à FTX, Alameda Research, começou a enviar transferências contínuas totalizando US$ 475 milhões para o Módulo em maio de 2022, quando a FTX estava perdendo dinheiro e já estava à beira da falência. Portanto, este fundo é amplamente definido como apropriação indevida ilegal de activos dos utilizadores e deve ser recuperado. De acordo com documentos judiciais, o fundador da FTX, SBF, instruiu a Alameda a pagar US$ 25 milhões para comprar o patrimônio da Modulo e investir US$ 450 milhões em fundos de investimento administrados pela Modulo. De acordo com o processo, o acordo recuperou a maior parte dos pagamentos e retirou 99% dos ativos restantes do Módulo.
Como outra parte do acordo, a FTX e a Alameda renunciarão a todas as reivindicações e disputas sobre a propriedade do Módulo, e a FTX também concorda em não conduzir investigações adicionais sobre o pagamento contra os diretores do Módulo, Zhang Xiaoyun e Duncan Rheingans-Yoo.
(2) Visão geral dos ativos e balanços da FTX
A FTX já recuperou mais de US$ 5 bilhões em ativos enquanto busca reembolsar os credores. A FTX também disse na semana passada que estava investigando completamente US$ 3,2 bilhões em pagamentos e taxas de empréstimos usados para pagar “os fundadores e funcionários-chave da empresa”.
A SBF é atualmente acusada de roubar bilhões de dólares de usuários da FTX para cobrir perdas na Alameda Research e de fazer milhões de dólares em doações políticas ilegais para expandir sua influência em Washington, DC. Ele ainda nega culpa e planeja fazer uma declaração final em 2 de outubro para evitar a prisão.
Na semana passada, a FTX solicitou a um juiz dos EUA a prorrogação do prazo para apresentação de um plano de recuperação de falência até 7 de setembro e foi aprovada. Eles esperam estender o prazo por mais seis meses para concluir e apresentar um plano implementável, e afirmou que a empresa. precisa de mais tempo para continuar a resolver o quadro financeiro, eles também anunciaram que os detalhes dos ativos e passivos seriam divulgados em breve. Na semana passada, o preço médio das obrigações no mercado OTC continuou a apresentar uma tendência ascendente e manteve-se na faixa de 18-19%.
notícias:
Mysten Labs gastará US$ 96 milhões para adquirir sua participação e investimento de capital em tokens SUI da FTX.
Mysten Labs gastará US$ 96 milhões para adquirir seu patrimônio e patrimônio simbólico da massa falida da FTX. Poucos meses antes da falência da empresa do fundador da FTX, Sam Bankman-Fried, a FTX Ventures investiu US$ 101 milhões na Mysten Labs. Agora, a Mysten Labs recomprou essas opções de ações e tokens por meio do tribunal de falências por US$ 96 milhões.
O acordo de recompra marca os esforços contínuos do CEO da FTX, John J. Ray III, para maximizar os esforços de recuperação de credores da falida bolsa de criptografia de Sam Bankman-Fried, incluindo a liquidação de vários projetos estrelas no portfólio da FTX Ventures.
(Mysten Labs, que ainda não lançou seu tão aguardado token SUI, apresentou uma carta oferecendo a recompra dos ativos para a massa falida da FTX em 16 de março. De acordo com documentos judiciais, a massa falida da FTX contratou o banco de investimento Perella Weinberg Partners (PWP solicitou o interesse de outros compradores potenciais e finalmente fechou um acordo com Mysten).
5. Rastreamento ecológico criptografado
Compilação de dados para cada setor
NFT
Índice blue chip: continua a flutuar para baixo, e a ETH retornou a uma posição que é apenas ligeiramente superior à posição após a tempestade FTX em novembro do ano passado.
Valor de mercado e volume de negociação: continuou a flutuar para baixo, com uma queda mais acentuada na última sexta-feira acompanhada pela correção do mercado.
coleção principal: cryptopunks, BAYC e Monkeyland são os três primeiros Depois que problemas ocorreram na comunidade, doodles caiu do top ten e continua atingindo novos mínimos.
(A imagem abaixo mostra as variações de preços dos doodles no mês passado)
Jogo em cadeia Gamefi
revisão geral
No geral, o valor de mercado da indústria Gamefi sofreu uma correção significativa esta semana.
Do ponto de vista dos preços dos tokens, 90% dos 10 principais tokens de jogos da cadeia de valor do mercado caíram e a maioria das quedas foi superior a 10%. Entre eles, apenas o Sandbox manteve um crescimento positivo, o que pode ser principalmente devido aos recentes anúncios ativos do Sandbox e ao lançamento de um novo editor de jogos.
https://degame.com/zh/ranking/game/ALL_GAME
A julgar pela quantidade de interação contratual em cadeia, entre os dez principais jogos em cadeia ativos, a atividade de interação aumentou 60% na semana passada. Entre eles, Iskra e Benji Bananas continuaram a subir, enquanto Hunters, que subiu quase 9 vezes na semana passada, caiu 33,16% esta semana, continuando a questionar a sua sustentabilidade.
Fonte de dados: https://dappradar.com/rankings/category/games
Dados de DeFi e rastreamento de cadeia pública
No momento em que escrevo, DeFi TVL é 49,05B, um ligeiro aumento em relação à semana passada. Os cinco principais protocolos classificados pela TVL são: Lido, MakerDao, AAVE, Curve e Uniswap. Lido e Curve caíram 3,81% e subiram 2,18% respectivamente nesta semana.
https://defillama.com/
Do ponto de vista das redes públicas, as três principais redes da TVL esta semana são: ETH, Tron e BSC. Arbitrum e Otimismo aumentaram 17,84% e caíram 4,51%, respectivamente, esta semana, ficando em quarto e sexto lugar, respectivamente.
Principais eventos e projetos desta semana
RSS3 Web aberta
O protocolo de distribuição de informações RSS3 twittou que lançará a plataforma aberta RSS3 AI para fornecer um ambiente para os desenvolvedores usarem dados on-chain para treinar modelos GPT. Fornece um ambiente para os desenvolvedores treinarem modelos GPT e usarem dados na cadeia para treinamento. Seu objetivo é permitir que o modelo GPT processe e reflita diversas informações e eventos no mundo OpenWeb, como prever a criatividade dos Dapps, prever tendências, adivinhar quais NFTs serão populares e assim por diante. Através desta abordagem, espera-se que as fronteiras do DeFi para o SocialFi possam ser quebradas
Resumir:
O acesso ao modelo gpt aumenta a legibilidade e acessibilidade dos dados na cadeia, diminuindo assim a barreira de entrada no blockchain.
Deve-se ter cuidado ao usar dados da rede para previsões de preços. Especialmente quando se considera as possíveis diferenças na previsão baseada em séries temporais usando um modelo Transformer, como o GPT, em comparação com o uso de um modelo RNN.
Aspectos
Aspecta, uma plataforma de ecossistema de identidade digital orientada por IA e focada no desenvolvedor, arrecadou US$ 3,5 milhões em financiamento inicial.
Introdução:
Aspecta é uma plataforma de ecossistema de identidade digital alimentada por IA e focada em desenvolvedores. Seu produto principal é o Aspecta ID, uma identidade digital baseada em dados em nuvem e on-chain e que aplica IA. Aspecta ID iniciou testes públicos, com foco em desenvolvedores, tendo exibição, gravação e exploração como suas três funções principais.
Situação do investimento:
A Aspecta concluiu uma rodada inicial de US$ 3,5 milhões. Esta rodada de financiamento está dividida em duas etapas, A e B. A Fase A será concluída em abril de 2022, com a participação do Zhen Fund, Qiji Chuangtan (anteriormente YC China), UpHonest Capital, Yale Alumni Fund e outras instituições. A Fase B será concluída em novembro de 2022, com a participação da Foresight Ventures, HashKey Capital, SNZ Holding, Infinity Ventures Crypto e outras instituições. Além disso, a Aspecta também recebeu investimento estratégico e apoio de doações de partes do projeto e ecossistemas como Galxe, Mask Network, CyberConnect e P12.
Situação da equipe:
A equipe fundadora da Aspecta tem experiência nas principais universidades do mundo, como Yale, Tsinghua, Berkeley e McGill. Eles têm 7 patentes e artigos sobre modelos de linguagem em larga escala e algoritmos de aprendizagem de gráficos no campo da IA. Além disso, Steve Liu, acadêmico da Academia Canadense de Engenharia e ex-cientista-chefe do Tinder, é membro da equipe fundadora e atua como cientista-chefe.
IA RC
Fundada em 2018, a rct AI é uma provedora de serviços que fornece principalmente soluções de tecnologia de IA para a indústria de jogos. Sua tecnologia principal, Chaos Box, é um mecanismo narrativo de IA baseado em aprendizado de reforço profundo que pode ajudar os produtores de jogos a gerar NPCs inteligentes, organismos inteligentes e inteligentes. ambientes com diferentes padrões de comportamento e linhas de diálogo em grande escala. Atualmente atende mais de 20 estúdios de jogos como Yuelong Entertainment e Youmi Entertainment.
Com base na tecnologia de IA, os negócios internacionais da rct AI tentaram traçar projetos de ecossistema relacionados a jogos Web3:
Mirror World: é uma matriz de jogo impulsionada pela camada SDK de interoperabilidade, projetada para ajudar os desenvolvedores Web2 a concluir o desenvolvimento de jogos Web3 com baixo código. A matriz de jogos Mirror World é um playground virtual composto por vários jogos criptografados interoperáveis com ativos, que permitirá que todos os usuários obtenham uma variedade de experiências de jogos casuais e benefícios de realidade criptografada ao mesmo tempo. O SDK móvel Mirror World é um conjunto; de ferramentas multiplataforma projetadas para ajudar a desenvolver a integração da tecnologia blockchain de forma mais eficaz, fácil e econômica. Arrecadou US$ 4 milhões em março de 2022 e atualmente conta com uma equipe de cerca de trinta ou quarenta pessoas operando.
Delysium: jogo em cadeia de nível 3A, que enfatiza a diversificação e a experiência MMORPG de mundo aberto 3A, incluindo combate, exploração, construção, cultivo, interação social e jogos MetaBeing baseados em inteligência artificial, empurrando a indústria de jogos em cadeia para o próximo estágio. Este projeto também arrecadou US$ 4 milhões em março de 2022, e conta atualmente com uma equipe de mais de 150 pessoas. Um novo modelo de distribuição é implementado no Delysium. Neste jogo, o jogo é dividido em três níveis: camada de experiência, camada de dados e camada de incentivo. A camada de experiência é o conteúdo do próprio jogo. O usuário gera dados na camada de experiência, envia-os para a camada de dados e, finalmente, para a camada de incentivo. Neste modo, a camada de experiência e a camada de incentivo são separadas. As organizações envolvidas no jogo podem atrair usuários para o jogo por conta própria e estabelecer diferentes estratégias de incentivo e diferentes sistemas de tokens com base em suas próprias características localizadas. Após a plataforma obter os dados gerados pelos usuários, ela retornará os dados para a organização, e a organização alocará tokens de acordo com suas próprias regras de incentivo. Este é um sistema de jogo que se inova constantemente.
Destaques relacionados ao AIGC:
Simplesmente projetando e ajustando diferentes parâmetros, o algoritmo Chaos Box do rct AI pode facilmente gerar personagens virtuais com consciência inteligente em larga escala em jogos. Suas ações e conversas não serão repetidas, todas são geradas dinamicamente. No cenário do jogo, NPCs inteligentes com personalidades diferentes são implantados para aumentar o tempo de jogo do jogador por meio de interações dinâmicas, como diálogo e comportamento, e ao mesmo tempo fornecer novas formas de monetizar o jogo. Especificamente, inclui NPC personalizado, IA de confronto, IA interativa, implantação inteligente de NPC em larga escala, retenção inteligente e estratégias de operação inteligentes, etc.
Atualmente, a rct AI ajudou mais de 10 empresas com sua tecnologia principal Chaos Box, completando vários tipos de projetos, incluindo jogos de luta, casting humano virtual, etc., e estabeleceu uma cooperação profunda com mais de 20 fabricantes de jogos em todo o mundo, alcançando mais de 200 milhões de usuários.
sobre nós
JZL Capital é uma instituição profissional registrada no exterior que se concentra em pesquisa e investimento ecológico em blockchain. O fundador tem vasta experiência no setor e atuou como CEO e diretor executivo de muitas empresas listadas no exterior, além de liderar o investimento global na eToro. Os membros da equipe vêm de universidades importantes, como Universidade de Chicago, Universidade de Columbia, Universidade de Washington, Universidade Carnegie Mellon, Universidade de Illinois em Urbana-Champaign e Universidade Tecnológica de Nanyang, e atuaram no Morgan Stanley, Barclays, Ernst & Young, KPMG e HNA Group, Bank of America e outras empresas de renome internacional.
[Isenção de responsabilidade] Existem riscos no mercado, por isso o investimento precisa ser cauteloso. Este artigo não constitui um conselho de investimento e os usuários devem considerar se quaisquer opiniões, pontos de vista ou conclusões contidas neste artigo são apropriadas para suas circunstâncias específicas. Invista adequadamente e faça-o por sua própria conta e risco.