Em ativos como a Sandisk, a volatilidade diária é alta. Na verdade, na maior parte do tempo o preço segue um padrão relativamente regular, e a continuidade da tendência também é forte. Seja uma correção em nível de dia e semana do fim de junho até o meio/final de julho, ou a recuperação após uma sobreventa no meio do caminho, ou ainda a reversão de uma ruptura violenta na noite anterior—na maior parte das vezes dá para obter bons lucros. Porém, justamente por a volatilidade diária ser grande, isso acaba sendo mais adequado para operar com alavancagem baixa e posições um pouco mais conservadoras: fazer aos poucos, acumulando devagar e, em um ou dois meses, ainda assim dá para ganhar dinheiro. Volatilidade diária alta não é apropriada para fazer com posição pesada, porque quando a “proa” fica muito pesada, fica difícil ajustar. A Sandisk conclui uma grande correção em um mês: em meio mês já recupera metade da queda total. O ritmo é muito rápido. E justamente por ser rápido, posição pesada tende a ser fatal. O nosso único critério para “peso grande” deve ser este: quando a operação já estiver no lucro (floating profit), ao ocorrer a continuação da tendência e romper a resistência anterior, aumentar a posição comprada; ou, se cair e romper o suporte anterior, aumentar a posição vendida/stopado. Tudo isso em cima do lucro já obtido, empilhando lucros. Esse é o tipo de posição pesada que é mais estável. Por exemplo: ontem houve uma segunda ruptura em 1581 para adicionar long; em 1626, realizar metade do take profit; após a segunda ruptura em 1626, adicionar novamente; e em 1680, fazer o take profit. Esse é um empilhamento de lucros estável—um ritmo que é favorável para “seguir a tendência com posição pesada”.
Posição pesada deve ser, necessariamente, “decidir rápido”. Como você não tem “balas infinitas”, não aguenta oscilações grandes; só consegue encerrar a batalha rapidamente sob seus próprios olhos. Isso é como em tempos antigos, um confronto entre dois exércitos: um lado aguenta firme sem lutar, e o outro lado, com falta de suprimentos, só consegue buscar uma decisão rápida. Se demorar mais um dia, os soldados começam a se rebelar, a moral se dissolve. Somente com suprimentos abundantes é possível uma guerra prolongada, para “gastar” o oponente. Portanto, posição conservadora consegue aguentar mais o prazo médio e longo. Por exemplo, no caso da spcx: caiu para 104, houve compra no fundo, e depois chegou a 130; depois recuou de novo para perto de 105, e só então disparou para subir, chegando perto de 150. Se você quiser ir direto de 104 até 150, ignorando essas oscilações enormes no meio do caminho, não é algo fácil. Por isso eu disse na época: se você quer pegar a tendência de prazo médio/longo, precisa colocar o stop de forma que a liquidação fique abaixo de 100—aguentar o que a maioria não consegue aguentar. Faça na medida, e se não conseguir, então busque no máximo operações de curto prazo, decidindo rápido e encerrando rápido.
Posição pesada deve ser, necessariamente, “decidir rápido”. Como você não tem “balas infinitas”, não aguenta oscilações grandes; só consegue encerrar a batalha rapidamente sob seus próprios olhos. Isso é como em tempos antigos, um confronto entre dois exércitos: um lado aguenta firme sem lutar, e o outro lado, com falta de suprimentos, só consegue buscar uma decisão rápida. Se demorar mais um dia, os soldados começam a se rebelar, a moral se dissolve. Somente com suprimentos abundantes é possível uma guerra prolongada, para “gastar” o oponente. Portanto, posição conservadora consegue aguentar mais o prazo médio e longo. Por exemplo, no caso da spcx: caiu para 104, houve compra no fundo, e depois chegou a 130; depois recuou de novo para perto de 105, e só então disparou para subir, chegando perto de 150. Se você quiser ir direto de 104 até 150, ignorando essas oscilações enormes no meio do caminho, não é algo fácil. Por isso eu disse na época: se você quer pegar a tendência de prazo médio/longo, precisa colocar o stop de forma que a liquidação fique abaixo de 100—aguentar o que a maioria não consegue aguentar. Faça na medida, e se não conseguir, então busque no máximo operações de curto prazo, decidindo rápido e encerrando rápido.