Hoje de manhã, ao acordar, vi que o mercado estava todo vermelho
Acordei de repente com o celular vibrando, quando olhei, todos os aplicativos de mercado estavam enviando notificações — o Bitcoin caiu para menos de 86000 dólares, e o Ethereum se aproximou de 2800 dólares. Esfreguei os olhos, olhei para o relógio, horário de Pequim, 26 de janeiro de manhã, pensando: a abertura desta semana realmente está emocionante.
Os grupos de amigos e comunidades já estão em polvorosa, alguém postou uma captura de tela de liquidação, alguém gritou 'o touro se foi', e há quem silenciosamente diga 'é hora de aumentar a posição'. Estou de olho no mercado, mais de 200 mil pessoas liquidaram suas posições nas últimas 24 horas, mais de 600 milhões de dólares se evaporaram, essa cena é a primeira vez que vejo este ano.
O que está acontecendo no mercado?
Para ser honesto, essa queda de hoje tem um certo sentido de "ataque indiscriminado". Não é apenas criptomoeda, eu dei uma olhada nos futuros do mercado de ações dos EUA, ouro e câmbio, quase tudo está se movendo. Esse tipo de movimento correlacionado geralmente não é um problema interno da indústria, mas sim uma situação macroeconômica.
Como esperado, dei uma olhada nas notícias, e várias informações estão fermentando ao mesmo tempo:
1. As relações comerciais entre os EUA e o Canadá de repente se tornaram tensas, Trump insinuou que poderia impor tarifas de 100% sobre produtos canadenses, e os nervos do comércio global foram novamente provocados;
2. O mercado de câmbio também não está tranquilo, há sinais de que os EUA podem intervir no mercado de câmbio;
3. No Oriente Médio, os porta-aviões estão posicionados, e o indicador de risco geopolítico começou a subir novamente.
Essas questões, vistas isoladamente, podem não provocar tanta volatilidade, mas juntas, a aversão ao risco do mercado subitamente aumentou. O ouro subiu para 5000 dólares, a prata também disparou, e está claro que o capital está correndo em direção a ativos tradicionais de segurança.
Movimentações interessantes on-chain
O software de mercado está todo em vermelho, mas se você olhar os dados on-chain, verá o outro lado da história.
As baleias parecem não estar com medo. Vi análises que mostram que, nos últimos dias, alguns endereços compraram silenciosamente mais de 70000 ETH, no valor de mais de 200 milhões de dólares. Essa compra contínua durante a queda não é um comportamento de varejista.
O que é mais intrigante é que a utilização da rede Ethereum está, na verdade, aumentando, com o número de endereços ativos atingindo um novo recorde. O preço caiu, mas o número de usuários aumentou - essa divergência, os jogadores veteranos sabem o que significa.
Claro, nem todo mundo é tão firme. Notei que um antigo endereço ETH que estava inativo há 9 anos se movimentou, transferindo uma grande quantidade de Ethereum. Esse tipo de movimentação de "detentores antigos" sempre faz as pessoas pensarem: será que viram algum risco que nós não vimos, ou é apenas uma necessidade de vida?
Minhas observações e reflexões
Estando há muito tempo neste mercado, você aprenderá a diferenciar "sentimento de mercado" e "fatos de mercado". O fato de hoje é: eventos macroeconômicos desencadearam uma aversão ao risco de curto prazo, levando à venda de ativos de risco. Mas e o sentimento? É pânico, é seguir a multidão, ou é calma?
Minha opinião pessoal é:
A volatilidade de curto prazo é amplificada pelo macro, mas a narrativa básica da indústria não mudou.
Li atentamente as declarações dos grandes nomes das finanças tradicionais no Fórum de Davos. O CEO da BlackRock disse que a tokenização financeira é uma "tendência irreversível", e o responsável pelo UBS afirmou que a blockchain será a infraestrutura bancária do futuro. Essas palavras ditas por eles têm um peso diferente.
Trump disse que devemos manter o status de "capital das criptomoedas" dos EUA, embora as palavras de políticos devam ser ouvidas com discernimento, isso pelo menos indica que os ativos digitais já são uma presença que não pode ser ignorada.
Como veremos a seguir?
Eu sei que agora muitas pessoas estão mais preocupadas com: já caiu tudo? É possível comprar na baixa?
Para ser honesto, ninguém pode te dar uma resposta 100% certa. Mas eu posso compartilhar meu raciocínio:
1. O período de eventos macroeconômicos intensos ainda não acabou, o governo dos EUA pode entrar em paralisação, o Federal Reserve vai se reunir, e tudo isso continuará a afetar o sentimento do mercado. A volatilidade pode durar um tempo.
2. Observe os movimentos das baleias e instituições, pois muitas vezes eles têm uma vantagem informativa e paciência maior do que os varejistas. Os dados on-chain não mentem.
3. A gestão de posições é sempre mais importante do que prever altas e baixas. Em tais momentos de mercado, sobreviver é mais importante do que quanto se ganha.
Minha operação de hoje foi: não aumentar ou reduzir significativamente minhas posições, apenas coloquei uma pequena parte do capital em ordens em pontos-chave, pegando algumas vendas em pânico. A maior parte do capital permanece inalterada, continuando a manter os ativos que eu considero promissores.
Escrito no final
Quando o mercado despenca, é mais fácil ver quem está investindo e quem está apostando. Olhando os dados de liquidação de 200 mil pessoas, ainda é a mesma frase: nunca use dinheiro que você não pode perder, com alavancagem que você não pode suportar.
O mercado sempre nasce na desesperança, cresce na hesitação, amadurece na otimismo e termina na euforia. Em qual fase estamos agora? Cada um pode ter uma resposta diferente.
Mas uma coisa em que eu tenho plena confiança: cada correção profunda causada por choques externos é uma oportunidade de longo prazo para aqueles que realmente acreditam nesta indústria. A questão é: você tem conhecimento, paciência e capital suficientes para aproveitá-la?
Hoje é só isso, o mercado ainda está se movendo, e eu vou continuar monitorando. Mantenha a calma, mantenha o pensamento, todos nós podemos chegar ao próximo ciclo.
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