Puta merda, a ACE saiu daquele topo em 0,378 e rolou direto até 0,16; agora voltou e está por volta de 0,178. Nas últimas 24 horas caiu 35%. A alta dos primeiros dias já foi praticamente devolvida. Primeiro, a conclusão: aqui é mais para observar do que para correr atrás. Não persegue; espera que ela escolha a direção sozinha.
Vamos falar do lado bom. A taxa já foi direto para -1,57%, ainda é a mais baixa das últimas ~8 rodadas. No lado dos contratos, saiu de muitos comprados e virou uma grande concentração de vendidos; essa profundidade de taxa negativa é combustível pra um repique. Até o fechamento de posições curtas pode virar demanda de compra. No spot é ainda mais direto: entrou líquido mais de 25 milhões de dólares em 3 horas; as 12 velas estão todas verdes; e as grandes ordens também estão em fluxo líquido de entrada. De fato tem dinheiro de verdade comprando esse recuo. As contas de baleias também ganharam mais de 40% em apenas 7 horas.
Mas o lado ruim também salta aos olhos. É um small cap: só um valor de mercado de ~20 milhões de dólares. O volume de posições em um dia aumentou 2,5 vezes. Uma única vela de 4 horas conseguiu ir de 0,37 para 0,19 — intensidade no máximo. O técnico em 4 horas e no diário está todo apontando para baixo, e o preço ainda está 15 pontos abaixo da média de 50. Aquele “técnico forte comprado” foi a inércia do repuxo que puxou antes; não tem nada a ver com a situação nesse nível agora.
Em outras palavras: este é o roteiro clássico de uma queda profunda em small caps. O dinheiro aposta num repique por estar muito descontado, mas a estrutura já rompeu. Ninguém sabe dizer se esse elástico vai apenas repicar ou se vai arrebentar de vez. A taxa negativa junto com a entrada no spot dá confiança para o repique; porém, num papel de 20M de market cap, qualquer sopro vira volatilidade em dobro.
Minha postura: vendido não seja ganancioso, comprado não fique empolgado. Se for testar, use só uma posição pequena para tentar um repique por compressão de taxa negativa — e tem que ter stop. Trate a posição como troco. Já os mais conservadores: continuem esperando; esperem ela recuperar a estrutura das médias, ou então tentar uma nova mínima e só aí com aumento de volume — isso sim é mais “certeza”. Entrar nessa altura é trabalhar para a volatilidade; primeiro observe, não corra.
#ace $ACE
Vamos falar do lado bom. A taxa já foi direto para -1,57%, ainda é a mais baixa das últimas ~8 rodadas. No lado dos contratos, saiu de muitos comprados e virou uma grande concentração de vendidos; essa profundidade de taxa negativa é combustível pra um repique. Até o fechamento de posições curtas pode virar demanda de compra. No spot é ainda mais direto: entrou líquido mais de 25 milhões de dólares em 3 horas; as 12 velas estão todas verdes; e as grandes ordens também estão em fluxo líquido de entrada. De fato tem dinheiro de verdade comprando esse recuo. As contas de baleias também ganharam mais de 40% em apenas 7 horas.
Mas o lado ruim também salta aos olhos. É um small cap: só um valor de mercado de ~20 milhões de dólares. O volume de posições em um dia aumentou 2,5 vezes. Uma única vela de 4 horas conseguiu ir de 0,37 para 0,19 — intensidade no máximo. O técnico em 4 horas e no diário está todo apontando para baixo, e o preço ainda está 15 pontos abaixo da média de 50. Aquele “técnico forte comprado” foi a inércia do repuxo que puxou antes; não tem nada a ver com a situação nesse nível agora.
Em outras palavras: este é o roteiro clássico de uma queda profunda em small caps. O dinheiro aposta num repique por estar muito descontado, mas a estrutura já rompeu. Ninguém sabe dizer se esse elástico vai apenas repicar ou se vai arrebentar de vez. A taxa negativa junto com a entrada no spot dá confiança para o repique; porém, num papel de 20M de market cap, qualquer sopro vira volatilidade em dobro.
Minha postura: vendido não seja ganancioso, comprado não fique empolgado. Se for testar, use só uma posição pequena para tentar um repique por compressão de taxa negativa — e tem que ter stop. Trate a posição como troco. Já os mais conservadores: continuem esperando; esperem ela recuperar a estrutura das médias, ou então tentar uma nova mínima e só aí com aumento de volume — isso sim é mais “certeza”. Entrar nessa altura é trabalhar para a volatilidade; primeiro observe, não corra.
#ace $ACE