Buffett aumentou a posição na Google para US$ 37,8 bilhões, elevando-a em 83%. Ao mesmo tempo, a Tiger Global, por sua vez, cortou agressivamente a Google no 2T. Isso é bem interessante.

Agora, o mercado não está discutindo o relatório de resultados em si, e sim as duas correntes de elite apostando em direções opostas na mesma ação. O ponto-chave não é quem está certo, e sim no que eles estão apostando.

A Berkshire aposta na combinação de longo prazo de “fluxo de caixa da busca + nuvem + Gemini”. A Third Point é ainda mais radical: aumentou a posição em 486%, adicionando mais US$ 300 milhões. Já a Tiger Global escolheu reduzir, possivelmente achando que o dinheiro está sendo queimado demais com a IA e que o crescimento pode estar chegando ao limite.

A Google apresenta uma formação de médias móveis em alta no gráfico de 4 horas; porém, no diário, ainda está em processo de base/“fundo”. Posições tendem a não ser baratas após a divulgação de boas notícias, e o dinheiro que segue a tendência pode não alavancar o preço imediatamente.

A pergunta é: os adeptos do value vs. os do growth brigando, em quem você acredita?

（Obs.: os dados de realocação acima vêm de informações divulgadas pelo mercado, sujeitos à confirmação final do 13F oficial.)