A propósito, agora está perto de 0,315 u; esta manhã acabei de tocar uma máxima histórica em 0,3216 e recuei um pouco. Primeiro, a conclusão: neste ponto eu não persigo — estou mais cauteloso.
Antes, quando estava em 0,16 e 0,21, eu já tinha dito para esperar, e ele realmente subiu em sequência, batendo na cara com força. Mas quanto mais isso acontece, mais eu não ouso fechar os olhos e entrar em alta colado na máxima. O gráfico de tendência não tem problema: nestes dias ele foi de 0,13 até 0,32, mais do que dobrou, 4 horas e diário estão todos apontando para cima, e os touros estão em vantagem — isso dá para reconhecer.
Só que, neste ponto, a relação risco-retorno não está boa. Primeiro, a estrutura de posições: a oferta total é de 10 bilhões, mas em circulação são só 2,7 bilhões; a taxa em circulação é de 27%. Mais atrás, há um grande volume prestes a ser liberado. Quanto mais alto estiver agora, mais novas posições vão precisar ser absorvidas depois. Segundo, o contrato está lotado: a posição em aberto aumentou 11 pontos em um dia; a taxa de funding está em 0,10%, acima da média do nosso exemplo; os touros estão pagando para aguentar o tranco. O número de contas em longo é só cerca de 30%, mas a posição está com cerca de 60% pressionando ordens de compra — essa contradição, se o dinheiro não acompanhar, só vai ampliar a volatilidade. No livro de ofertas do spot, a profundidade de compra até está pressionando a venda, mas na janela de estatísticas de grandes ordens não vi entrada de dinheiro novo.
Resumindo: a tendência não está ruim, mas a máxima acabou de ser realizada, o funding está caro e a liberação vem depois; por isso, a qualidade para perseguir o longo neste ponto é mediana. Eu prefiro esperar uma correção mais digna, ver se tem alguém comprando na parte mais baixa — se houver suporte, aí sim dá para conversar.
#btw $BTW
Antes, quando estava em 0,16 e 0,21, eu já tinha dito para esperar, e ele realmente subiu em sequência, batendo na cara com força. Mas quanto mais isso acontece, mais eu não ouso fechar os olhos e entrar em alta colado na máxima. O gráfico de tendência não tem problema: nestes dias ele foi de 0,13 até 0,32, mais do que dobrou, 4 horas e diário estão todos apontando para cima, e os touros estão em vantagem — isso dá para reconhecer.
Só que, neste ponto, a relação risco-retorno não está boa. Primeiro, a estrutura de posições: a oferta total é de 10 bilhões, mas em circulação são só 2,7 bilhões; a taxa em circulação é de 27%. Mais atrás, há um grande volume prestes a ser liberado. Quanto mais alto estiver agora, mais novas posições vão precisar ser absorvidas depois. Segundo, o contrato está lotado: a posição em aberto aumentou 11 pontos em um dia; a taxa de funding está em 0,10%, acima da média do nosso exemplo; os touros estão pagando para aguentar o tranco. O número de contas em longo é só cerca de 30%, mas a posição está com cerca de 60% pressionando ordens de compra — essa contradição, se o dinheiro não acompanhar, só vai ampliar a volatilidade. No livro de ofertas do spot, a profundidade de compra até está pressionando a venda, mas na janela de estatísticas de grandes ordens não vi entrada de dinheiro novo.
Resumindo: a tendência não está ruim, mas a máxima acabou de ser realizada, o funding está caro e a liberação vem depois; por isso, a qualidade para perseguir o longo neste ponto é mediana. Eu prefiro esperar uma correção mais digna, ver se tem alguém comprando na parte mais baixa — se houver suporte, aí sim dá para conversar.
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