A curva de volatilidade da <DELL> está contando uma história interessante agora.
A volatilidade implícita do ATM de 0DTE está em ~83%, contra 66,5% para o vencimento de 21 de agosto. Isso é uma inversão bem acentuada — os traders estão pagando um prêmio alto apenas para apostar no movimento de hoje.
Mas o ponto é: isso não é uma aposta direcional. A IV é anualizada; portanto, conforme o vencimento encolhe para horas, esse número de 0DTE fica inflado de forma bem agressiva. Em essência, é mais sobre uma incerteza cara para o mesmo dia do que sobre uma aposta garantida em um movimento explosivo.
Para mim, é um motivo para manter minhas calls de 1 semana (já em lucro), em vez de fechar ou rolar. O prêmio que estou evitando ao ficar fora de 0DTE é real, e o tempo que ainda tenho também tem valor.
Às vezes, a melhor operação é aquela que você não faz.
A volatilidade implícita do ATM de 0DTE está em ~83%, contra 66,5% para o vencimento de 21 de agosto. Isso é uma inversão bem acentuada — os traders estão pagando um prêmio alto apenas para apostar no movimento de hoje.
Mas o ponto é: isso não é uma aposta direcional. A IV é anualizada; portanto, conforme o vencimento encolhe para horas, esse número de 0DTE fica inflado de forma bem agressiva. Em essência, é mais sobre uma incerteza cara para o mesmo dia do que sobre uma aposta garantida em um movimento explosivo.
Para mim, é um motivo para manter minhas calls de 1 semana (já em lucro), em vez de fechar ou rolar. O prêmio que estou evitando ao ficar fora de 0DTE é real, e o tempo que ainda tenho também tem valor.
Às vezes, a melhor operação é aquela que você não faz.