Os dados de CPI, PPI e vendas no varejo dos EUA em julho abrandaram de forma geral, somados a uma desaceleração no emprego. Isso fez com que a probabilidade de um aumento de juros em setembro pelo Fed despencasse de 75% para 25%, impulsionando as bolsas globais a uma sequência de três semanas de alta. Ainda assim, o preço do petróleo continua em patamar elevado, a curva de rendimentos dos Treasuries dos EUA ficou mais íngreme e, no mercado de títulos, a parte longa segue precificando inflação e déficit fiscal. Em duas semanas, a reunião de Jackson Hole será um indicador-chave de direção.
Os dados de inflação dos EUA surpreenderam ao desacelerar: somado a sinais mais fracos no emprego e no consumo, as apostas do mercado por um aumento de juros em setembro recuaram rapidamente nesta semana. Contudo, sinais anormais na ponta longa dos títulos, a disparada do preço do petróleo e a insistência de autoridades mais hawkish estão agora desafiando essa narrativa de “pausa”.
A probabilidade de aumento em setembro caiu abruptamente de cerca de 75% no fim de julho para cerca de 25%, levando as bolsas globais a avançarem pela terceira semana consecutiva, enquanto os principais índices dos EUA permanecem perto das máximas históricas.
Resultados fortes relacionados a infraestrutura de IA continuam a dar suporte extra às ações de tecnologia, permitindo que o mercado de equities, por enquanto, ignore o impacto do petróleo e os alertas da ponta longa dos títulos.
No entanto, a crise entre Irã/Estreito de Hormuz impulsionou a alta do petróleo Brent no período, chegando a quase 6%, aproximando-se de US$ 90/barril; e o rendimento na venda do Treasury dos EUA de 30 anos atingiu o maior nível em 25 anos.
Enquanto a bolsa comemora um suposto “turnaround do Fed”, a ponta longa dos títulos segue precificando inflação e déficit fiscal — duas lógicas em paralelo. Quem está certo contra quem, possivelmente, é o tema de negociação mais importante do segundo semestre deste ano.
Inflação desacelera, expectativas de alta de juros em setembro desmoronam
Nesta semana, o principal motor macroeconômico veio de uma sequência de dados norte-americanos mais fracos:
O CPI de julho subiu apenas cerca de 0,1% mês a mês; e cerca de 3,4% na comparação anual. A pressão sobre a inflação subjacente continua a cair de forma moderada;
O PPI de julho ficou estável mês a mês, abaixo do esperado;
As vendas no varejo de julho recuaram 0,6% mês a mês, registrando a maior queda mensal em mais de um ano. O resultado ficou muito abaixo das expectativas do mercado por um pequeno aumento. Causas como carros, preços do petróleo e alguns fatores temporários contribuíram significativamente para a queda.
Somando-se aos dados de emprego não-agrícola divulgados na semana passada (queda de 23 mil e revisão para baixo), esse conjunto de “soft data” desfez completamente as expectativas do mercado por novos aumentos de juros do Fed no curto prazo, apagando todo o prêmio hawkish acumulado desde a sucessão de Powell como presidente do Fed.
Releitura das melhores conversas de Buffett e Gates: fazendo 20 decisões de investimento, você pode ficar muito rico
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A internet inteira está falando do Bullscoming🔥, e todo mundo diz que ele multiplica centenas de vezes em uma noite. Vivendo em um mercado baixista, todo mundo está com muita vontade do mercado de alta chegar; ao ver um tópico quente, não dá pra evitar de querer entrar. Queridos, vocês conseguiram embarcar?
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A conversa popular está em alta sobre o “Boi” em meio à loucura, e em uma noite os boatos aumentam cem vezes. O caminho do Urso ficou preso por muito tempo até o Boi chegar; ao ver o novo vento, a intenção de agir rapidamente surge. Sinto apenas não ter tido a chance de pegar esta onda; resta apenas admiração, esperando a luz de jade 😂. Que eu possa ter em mãos apenas prosperidade e que, bêbado ao deitar e ao acordar, a riqueza fique evidente. Não siga a impaciência e não entre no mercado de cabeça leve; guarde o capital com cuidado e não aja com imprudência. Que você, ano após ano, tenha mais ganhos; que o caminho seja tranquilo e que a sorte acompanhe por muito tempo.
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75% das ações do setor de tecnologia do S&P 500 voltam a ficar acima da média de 200 dias; média histórica indica potencial alta de até 33,4% no próximo ano
14 de agosto, no último pregão, 75% das ações do setor de tecnologia do S&P 500 encerraram o dia acima da média móvel de 200 dias. Foi a primeira vez desde outubro de 2024 que esse patamar foi tocado, encerrando um período prolongado de fraqueza que durou 219 pregões. Este é o 9º maior ciclo de baixa registrado; historicamente, o maior registro da categoria chegou a 759 pregões, terminando em 22 de abril de 2003, quando a bolha das empresas de internet estourou. Com base em dados históricos, após o fim de longos períodos de baixa desse tipo, o setor de tecnologia tende a subir, em média, 2,5% no mês seguinte, 7,3% nos 3 meses seguintes, 15,5% nos 6 meses seguintes e um aumento potencial de até 33,4% nos 12 meses seguintes.
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“Foi Huang Renxun que veio nos procurar!” Os seis gigantes de Wall Street e a Nvidia se unem para destravar US$ 500 bilhões: a capacidade de computação, pela primeira vez, vira um ativo que pode ser dado em garantia de empréstimos…
Revisão do poder de computação de IA:
Na segunda-feira, no horário do leste dos EUA, a $英偉達 (NVDA.US)$ anunciou que, separadamente, assinou memorandos de entendimento com a Apollo, a BlackRock, a Blackstone, a BoFang, a Goldman Sachs e a KKR para montar uma plataforma de financiamento de infraestrutura de capacidade de computação de IA para os clientes. O objetivo é mobilizar mais de 500 bilhões de dólares em capital de terceiros.
Em seguida, os executivos dessas sete empresas apareceram juntos no estúdio ao vivo da CNBC, para uma entrevista conjunta com a apresentadora Becky Quick.
Essas instituições costumam competir entre si no dia a dia, e as chances de aparecerem juntas são extremamente raras. E desta vez foi Huang Renxun quem tomou a iniciativa e foi até eles. O presidente do conselho da Goldman Sachs, David · Solomon, confirmou isso de forma bem direta. Além disso, das seis instituições que Huang Renxun procurou, nenhuma recusou.
$BTC dizendo a verdade: a liquidez do lado das bolsas dos EUA realmente está muito forte, dá para ver a olho nu. Em contraste, no mercado cripto, a nova narrativa não acompanhou, e os velhos “efeitos especiais” já não são tão atraentes; o dinheiro então naturalmente vai para onde há histórias.
🚀🚀15 de agosto de 2026 ‖ Boletim Cripto $BNB 🧧🧧 O mercado está bem tranquilo, mas as instituições estão em movimento. Durante o fim de semana, o mercado continuou oscilando, e BTC e ETH não apresentaram nenhuma ruptura clara. O ETF tem registrado saídas de capital de forma contínua recentemente, e o sentimento do mercado permanece cauteloso. O que realmente merece atenção é que as finanças tradicionais estão se inserindo cada vez mais profundamente em Crypto, stablecoins e RWA. 🏦 Atualizações das instituições JPMorgan: divulgação mais recente indica que detém cerca de 10,4 milhões de ações do IBIT, no valor aproximado de US$ 3,2 bi; ao mesmo tempo, detém cerca de 3,9 milhões de ações do ETHA, no valor de aproximadamente US$ 195 mi. Bank Leumi × Galaxy Digital: O banco israelense Leumi planeja, a partir de 2027, permitir que clientes de varejo negociem BTC, ETH e SOL diretamente pelo sistema bancário; a Galaxy fornece infraestrutura de negociação e custódia. Tether × KPMG: A Tether anunciou uma auditoria financeira completa, realizada pela KPMG US; a transparência das reservas de stablecoins continua sendo o foco do mercado. 🌐 RWA / TOKENIZAÇÃO A MUFG está testando uma solução de negociação e liquidação de títulos do Tesouro japonês baseada em blockchain. Isso significa que o RWA está saindo de: “ativos podem ser tokenizados” e indo para: “a própria negociação das finanças tradicionais pode ser movida para a cadeia.” Títulos do Tesouro, fundos, stablecoins… as instituições estão montando, aos poucos, uma nova infraestrutura financeira. ⚠️ SEGURANÇA O Harmony Protocol confirmou uma emissão adicional não autorizada de ONE. A vulnerabilidade envolve Cross-Shard Receipt Replay; cerca de 4 bilhões de ONE foram cunhados, e os serviços de ponte relacionados foram suspensos. Enquanto isso, o tamanho do prejuízo do incidente de vulnerabilidade do Coldcard foi confirmado ainda mais: cerca de 1.778 BTC foram roubados. O preço pode até ficar lateral, mas os riscos de segurança não. 🇺🇸 REGULAÇÃO A World Liberty Financial recebeu uma aprovação inicial preliminar condicional para uma licença de national trust bank da OCC; a aprovação final ainda está pendente. A Casa Branca planeja realizar uma reunião em 19 de agosto com líderes da indústria cripto e responsáveis pelos mercados de previsão. A reunião do CFTC Innovation Advisory Committee está agendada para 20 de agosto. 🔎 O QUE IMPORTA HOJE O preço está bem quieto, mas a infraestrutura de forma alguma está. Bancos, empresas de gestão de ativos, emissores de stablecoins e instituições financeiras tradicionais estão, a partir de direções diferentes, incorporando o Crypto aos seus próprios sistemas. $BTC $ETH #1688家族family
Na quarta-feira haverá uma notícia importante Fique atento ao rumo do projeto de lei Claridade O próprio Trump participará pessoalmente da Cúpula de Criptografia na Casa Branca, e os dois principais reguladores da SEC e da CFTC também estarão todos presentes.
15 de agosto, o estrategista-chefe de mercados da BofA Securities, Michael Hartnett, afirmou em seu mais recente relatório que, no atual ambiente de “bolha de IA”, a estratégia de investimento ideal é operar simultaneamente a alta das grandes empresas de tecnologia de IA e de ativos derrotados que o mercado deixou de lado há muito tempo, para capturar retornos em dois sentidos na fase final de estouro da bolha do PIB nominal, e sugeriu vender/ficar vendido em títulos de IA. O indicador Bull/Bear da BofA caiu levemente de 9,7 para 9,3, permanecendo na faixa extrema de otimismo e mantendo o sinal de “vender”, mas desde que o sinal foi emitido em maio os mercados acionários globais ainda registraram alta. O relatório destaca que os recursos estão fluindo estruturalmente para ouro e commodities; já as ações de tecnologia apresentaram a maior saída líquida semanal em sete semanas, e as posições em ações de clientes privados atingiram a maior alta histórica.
Hartnett acredita que, pelos padrões históricos de bolhas, no período que antecede o topo da bolha dominada, mercados emergentes ou ativos cíclicos subvalorizados podem se beneficiar do efeito de transbordamento; a trajetória mais provável de ser replicada agora é a do setor de consumo. Já que os gastos de capital com IA somam mais de US$ 1 trilhão e haverá fluxo de caixa negativo, isso trará enorme pressão de emissão para os títulos relacionados. Ao mesmo tempo, a BofA mantém a estrutura de classes de ativos “evitar títulos, evitar o dólar e ficar totalmente posicionado em IA” e aponta que a disparada das taxas dos títulos, a virada do sentimento dos eleitores para mais cautela e a posição em geral ainda excessivamente comprada são três restrições potenciais que podem limitar uma nova alta do mercado de touros. Os dados de clientes privados mostram que a alocação em ações subiu para 66,4% — o maior nível histórico; enquanto as parcelas em caixa e títulos caíram para os menores níveis registrados e para o menor patamar desde 2022, respectivamente.
Diante da pressão causada pelo tamanho da dívida dos títulos do Tesouro dos EUA se aproximando de US$ 4 trilhões e pelo aumento contínuo dos custos de rolagem, a BofA trata a trajetória das taxas como a maior variável e alerta que a intervenção na taxa de câmbio entre EUA e Japão já emitiu o sinal de que não se deseja que a rentabilidade dos Treasuries de 10 anos ultrapasse 5%. Sob o tema “evitar o dólar”, o relatório recomenda ficar comprado em ouro como instrumento de hedge, e também mostra otimismo em relação ao setor imobiliário de Hong Kong, cuja avaliação é de apenas cerca de 12 vezes e cujo nível de preços se mantém semelhante ao de 30 anos atrás. Para os próximos meses, a eleição de meio de mandato dos EUA em novembro é listada como a principal variável política: se os republicanos mantiverem o Senado e o governador do Texas for reeleito, os ativos de risco ligados à IA podem acelerar a corrida ao topo em 2027; caso contrário, isso pode provocar um ajuste significativo no mercado de ações, no dólar e nas taxas.
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